（原标题：理性认识7月全国“新债”皆房贷）

和几个银行业的朋友聊天，大家对于7月全国新增贷款几乎全是房贷这件事似乎反应并没有那么激烈。

“单月新增贷款全是房贷也不罕见。”长三角某城市商业银行有关人士说，“一般银行大额贷款都会选择上半年尤其是一季度投放，到四季度几乎不会投放。这样，当年的贷款成绩比较好看，业绩都反映在当年。”

他的说法和央行有关负责人就7月份货币信贷数据答问中的一致，解释的都是为何7月全国新增信贷出现大跳水的问题。

央行表示，金融机构出于“早投放、早收益”考虑，一般上半年贷款占大头，今年上半年贷款增加7.53万亿元，同比多增近1万亿元，投放进度较快，虽然7月份贷款季节性回落，但累计来看仍较多。

此前，不少机构预测7月新增信贷低于6月是大概率事件，但总体会在7000亿-8000亿元。最终央行公布的数字是4636亿元，仅为6月的1/3。

这样的跳水让人大跌眼镜，但更令市场震惊的是，在7月新增贷款中，主要由居民个人房贷构成的住户部门中长期贷款竟有4773亿元，非金融企业贷款首度出现负增长。

7月新增贷款全是房贷说明了什么？居民争当房奴、房地产扛起经济大旗的讨论不绝于耳。

7月居民房贷绝对规模不高

横向对比来看，7月住户部门中长期贷款绝对规模是略有回落的，比5月的5281亿元和6月的5639亿元都要低，这在统计局的数据上也能看出端倪。

根据统计局数据，房企到位资金中个人按揭贷款增速从6月开始是微降的，其中6月比5月下降了1.5个百分点，7月又比6月下降了2.4个百分点。这表明，全国范围内房地产销售的降温迹象并非空穴来风。

先以上海为例，央行上海总部最新的数据显示，上海的个人住房贷款已经连续两个月下降，7月居民个人房贷增加了255.2亿元，比6月减少103.2亿元。

民间机构CREIS中指数据也显示，7月超七成城市成交面积环比下降，尤其是二线代表城市环比下降8.88%。

对于房贷，有华北股份行上海分行零售业务人士称，因为个贷的利润不是很高，行内为鼓励个贷投放，在利润考核时，会加20个bp，以减轻个贷经营考核压力。

“从总行的政策层面肯定是鼓励的，但是上海市场明显看到交易量在下降，所以虽然我们上半年就完成了全年的净投放指标，但是下半年能不能保住胜利果实还不一定。”他说。

由此看，虽然银行对居民个人房贷并未明显节制甚至有所鼓励，但随着多个二线城市开始收紧调控，以及本轮房地产高潮渐成强弩之末，住户部门中长期贷款的下滑是可以预见的。