内地房企赴港IPO大军中再添新兵,这一次是去年因股权转让而 “出名”的深国投商用置业有限公司(以下简称深国投商置)。日前,据外媒消息,该公司计划在香港首次公开募股,融资规模约10亿美元,最早可能于第四季度上市。

此前,深国投商置常务副总裁竺海群曾多次公开表示,到2014年,其开业的购物中心数将达到20家,而到2016年,希望能达到50家。记者注意到,去年华润集团突然“弃子”后,名不见经传的龙柏商置接手了深国投商置,而失去了华润集团这个强大的金主后,赴港上市无疑成为公司扩张过程中重要的融资手段。

借“豪门”扩张梦碎

根据外媒消息,目前已确认由中国国际金融有限公司和摩根大通负责深国投商置负责本次发行工作。同时有知情人士透露,公司正在权衡合适的IPO时机。

记者致电深国投商置核实公司上市计划,公司战略发展部相关负责人并未正面回答,但也透露出了上市的意图。其表示,深国投商置是一家以商业地产为重点的公司,必然会根据业务的需要,适时选择不同的融资方式。

公开资料显示,2003年深圳国际信托投资有限公司(深国投)开始介入商业,深国投商置因此成立。深国投商置的主业是为全球最大的零售商沃尔玛量身定做购物广场,以配合其在中国的扩张。

2004年起,深国投商置已经不再满足于仅做沃尔玛的“建筑工”,引入了多家外资合作方扩展产品线,包括与摩根士丹利、美国西蒙地产合作组建了“印象城”购物中心,与新加坡嘉德置地合作投资创建购物中心品牌“嘉兴茂”,还与高摩盛、盖里提国际共同打造了GMS恒光品牌购物中心等。深国投商置顺势疯狂扩张,甚至一度被业内视为 “神话”。2004年至2006年,深国投在全国获得了60多个项目,至2009年已经开业23个项目。

然而,在2008年金融危机中,深国投商置的外资合作伙伴几乎无一幸免,外商自身无暇顾及,在华战略纷纷缩水,深国投商置依赖外资扩张梦碎。此后一年,外资方合作方几乎全部撤出,5个印象城购物中心除合肥项目转让给华润集团,剩余四个均成为深国投旗下独资项目。而33个嘉信茂购物中心则与合作方嘉德置地平分,属于深国投商置的项目统一更名为“新一城”。

2009年,在深国投商置熬过最艰难的一年后,华润集团火速接手,深国投更名为“华润深国投信托有限公司”,而深国投商置则暂时剥离至华润投资公司旗下,发展战略也由单纯的商业地产开发转向商业地产开发经营于一体的企业。但此次接收后不到两年,深国投商置再遭易主,新大股东变为深圳市龙柏商置。

而由于持有型商业地产培育期漫长,资金流动能力弱,急速扩张中的深国投商置财务状况堪忧。根据被龙柏商置收购前上海产交所披露信息,截至2011年10月31日,企业营业收入4.6亿元,净利润为8704万元,负债则高达68.13亿元。

北京东方兴业投资有限公司董事长王德勇认为,公司规划2016年建立50座商业购物中心的野心颇大,在华润退出后,以自身资金滚动开发的形式很难达到这个扩张速度,必须解决融资问题,香港IPO计划无疑可行性较高。