但值得注意的是，虽然部分新购房者抵押装修贷款增多，但另一方面，借道消费贷款作为“房贷”现象又有回头之势。

的确，来自中国人民银行上海总部的数据显示，一季度上海市新增本外币个人消费贷款238 .6亿元，同比多增179.5亿元。一些业内人士表示，不排除其中有部分贷款变相流入了房产交易市场。

消费贷，顾名思义银行向个人客户发放的有指定消费用途的消费性个人贷款，这其中并不包含房贷。虽然此前，央行和银监会发布《关于完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》，“要求各商业银行加强对消费性贷款的管理，禁止用于购买住房”。然而，不少购房者与装修公司、中介机构等相互配合，加之个别银行审批不严等因素，屡禁不止。

记者致电广州、上海多家担保公司，大多表示可以从事上述业务。据业务员介绍，200万元以下的贷款一般以“房屋装修”名义申请，找装修公司签订合同即可;200万元以上的以“艺术品投资”名义申请，与客户签订相关合同的对手方一般为珠宝公司或典当行。

银率网分析师闫博锴表示，央行对于消费贷款用途有严格规定，不能用于购买住房、股票、基金和理财产品，不能以任何形式流入证券、期货、民间借贷等资本市场及用于股本权益类投资，只可用于购买大宗耐用消费品和教育、旅游等用途。

从这个角度而言，通过“消费贷款”方式流入购房人手中的银行信贷，实际上是进入了一个“灰色地带”。

各方利益驱动房贷“变身”

“客户能顺利拿到购房资金，中介公司能做成交易赚取佣金，担保公司有手续费可赚，银行也能完成业绩指标，各方都有好处，何乐而不为呢?”上海某房产中介的业务员余先生对记者说。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)表示，这种“灰色房贷”是典型的贷款挪用。但记者在调查中发现，尽管认可“灰色房贷”存在违规之处，但无论是购房者、担保公司、中介机构，甚至银行本身，都十分乐意从事此类业务。

一位不愿意透露姓名的上海银行业人士表示，此类“灰色房贷”现象其实一直都存在。“一般而言，只有手续、材料合规的情况下，银行才会发放消费贷款。至于材料背后是否存在假合同或资金挪作他用等问题，银行方面受限于人力、成本等因素，虽然会有检查，但难以全面覆盖。”