原标题：内地房产高息债热爆 50天发行52.5亿美元
“每天一档新债，开发商的胃口好像无底洞，投资者也如饥似渴。”Calvin任职于投行债券资本市场部（DCM），9月开始，他最早都要凌晨2点才能下班，与无所事事的7月形成鲜明对比。
美联储9月19日决定延迟退市，几乎同时，中资地产商开始了“疯狂发债”。综合惠誉、穆迪和香港交易所的数据，共有9家房地产公司在短短50天内发行超过52.5亿美元的债券，这还不包括万达商业地产即将发行的大额美元债。
如此大规模的发行并没有造成市场“消化不良”，多只债券录得超额认购。中国海外发展发行的3档高级无担保债券，总额15亿美元，录得131亿美元的超额认购。其中，高息债的投资者绝大部分来自私人银行客户。
高盛（亚洲）执行董事兼债券策略师何建勋5日在香港表示：“看不到内地开发商有债务违约的风险，因大部分房地产企业利用2012年的拓展寒冬期提前偿还了高息债务；集中发新债更多是看重较低的融资成本，重组资产结构。”
高息债扎堆
9月17日，绿城中国率先发行了第一笔3亿美元的六年期优先票据，年息8%，打破了长达3个月的美元债“空窗期”。自此便一发不可收。
在多达10家房企的发债名单中，既有中海外、万达商业地产等龙头开发商，亦有恒大、碧桂园等长期负债率高企的债主，就算中小型开发商也抢闸发行，当代置业（中国）不惜开出13.875%的罕见票息。
从发行目的分析，无外乎债务再融资和拓展业务买地。
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