除了引导房地产企业主动降价，银行的信贷支持也很重要。张大伟告诉记者，目前三、四线城市普遍执行20%首付比例，杠杆率已经处于较高水平，继续降低首付比例可能性不大，未来的信贷支持主要是通过引导利率下行，降低买房者的购房成本和还款压力。

相关资料显示，我国银行总体吸收存款成本在2.1%—2.2%之间，银行业正常的经营成本约1%，总体资金成本在3.1%—3.2%之间，而目前长期贷款利率在4.8%以上，银行放贷利率存在进一步下降的空间。

由于三、四线城市金融业竞争相对不足，利率没有充分市场化，出现一、二线城市与三、四线城市利率倒挂的现象，“北京等城市能找到八二折的优惠利率，但很多中小城市仍在执行基准利率，这显然不合理。”张大伟说。

此外，如何进一步发挥好公积金在降低买房负担方面的作用，值得探讨。张大伟建议，可以逐步考虑将现行的公积金政策扩大，为购买首套住房的群体提供普遍的低利率贷款支持，同时可以解决现有户籍、公积金存缴等方面的使用限制。

随着市场回暖，风险因素也有所抬头，首付比不断降低，对于未来可能出现的放贷风险，银行要有所防范。有银行反映，去年以来，有些优质房地产商议价能力强，主动要求降低开发贷款的保证金比例，降低贷款担保责任，银行一方面担心丢失优质客户，一方面又怕增加后续资产质量压力。有些房地产商也开始自己从事金融业务，给买房客户拆借资金，造成本身没有购买能力的买房人，通过零首付或低首付买房，到银行办理按揭贷款，这部分贷款风险不小。

淄博市齐商银行个人金融部个贷中心副主任宋志刚介绍，由于住房按揭贷款大多是中长期贷款，信贷风险往往需要在较长时期内才能显现，难以即时察觉。而当前不少房地产企业盲目扩张，资金缺口和债务规模不断扩大，资金链紧张，会影响到现金流的平稳运行，银行包括项目贷款银行和按揭贷款银行都有可能造成损失。

宋志刚建议，政府应加大支持力度，成立风险防范基金等，维持购房信贷的安全稳定，同时采取购租并举、适当降价等方式，加大对农民工等群体购房的支持力度，让政策红利真正惠及这一群体。

温州银监分局相关负责人认为，应实行差异化的房贷政策，积极引导各类资金真正投向需要去库存的领域。监管部门要严密监测辖内房地产贷款的资产质量，在房地产开发贷款快速增长、按揭贷款首付比例下降的情况下，确保资产质量不出现大幅度下降。

值得注意的是，伴随市场出现暖色，一些待开发的房地产项目提前开发了，又兴起新一轮投资热潮。比如，在温州，近期房市回暖，部分房企拿地热情高涨，中梁地产仅在2015年就拍得8宗地块，华鸿地产拍得5宗地块，过多地产项目的集中开发，极易给企业带来资金压力，倘若市场出现波动，某个项目销售不畅，将使企业陷入资金困局。

“眼下，特别需要防范去库存演变成新一轮土地开发热的倾向，防止‘边去边增’的恶性循环。”张大伟表示，在地方财政普遍较困难的情况下，房地产去库存应格外注意遏制地方政府新的卖地冲动，防止“旧的库存没解决，新的库存就出现”，鼓励房地产企业和地方政府积极顺应转型要求，告别传统的土地财政思维。

来源：人民日报