房价暴涨催生中介、P2P推“首付贷”业务；多位官员、专家警告，房贷高杠杆存在巨大风险

“首付贷”正在面临政策收紧的风险。最近两日，媒体密集报道称，央行、银监会等金融监管部门，正计划打击发放贷款用于房屋贷款首付比例的行为。

9日，有消息称，北京市金融工作局正在指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况。在此背景下，链家等房地产中介机构的“首付贷”业务已被叫停。

中介、开发商、P2P等均涉及首付贷

3月9日，全国政协委员、央行副行长潘功胜表示，央行正与住建部、银监会等部门准备对一些房地产市场、房企和房地产中介跨界经营金融业务的问题进行治理，“没有资质将不能跨界经营。”

此前的3月7日，彭博社报道称，央行、银监会等金融监管部门，“计划推出措施，打击发放贷款作为房屋贷款首付的行为。”

市场上经营首付贷业务的机构，包括了房地产中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台（P2P）等。

“首付贷”业务推出的背景，则是房地产市场的火爆。春节后，随着央行下调非限购城市购房贷款比例降至20%等措施实施，北京、上海、深圳等一线城市的房价暴涨。

百城房价指数显示，截至2月29日，北京、上海、深圳的房价分别同比去年上涨8.99%、15.01%与52.55%。

“听任房价高杠杆，是一场金融灾难”

房价上涨的背景下，“炒房团”和刚需购房人群则通过“首付贷”类金融产品，可获得数十万元、甚至100万元的贷款，以用来支付购房首付。

财新网报道称，部分P2P平台甚至提供1/2首付全额的授信金额。而以中原“e+首付贷”为例，住宅最高可贷总房价的20%，最高不超过150万元，最低月利率0.58%。

“首付贷的利润率很高，本质上属于小额贷款业务。”2月29日，华泰证券在研报中称，当前购房者可以做到不到一成的实际首付比例，且由于是信用贷款，贷款利率在14%-19%之间，所以存在潜在的违约风险。

3月8日，央行前副行长吴晓灵对新京报记者表示，政府为了鼓励房地产去库存，将首套房首付比例由30%降到了20%，这本身已经是加了杠杆，房地产市场还不满足，仍通过场外配资、P2P等其他资金渠道，还有房屋中介做的一些如首付贷等首付上的贷款产品，则可能会引起房地产市场的风险。

“这是今年房地产市场最值得担忧的事情。”吴晓灵称。

今年两会上，重庆市长黄奇帆称，房贷加杠杆与去年股市高杠杆造成的结果是一样的，“如果听任当前一些地方的房市高杠杆，将会是另一场金融灾难。”

黄奇帆说，美国2008年次贷危机表明，杠杆比例越高，房价抗跌性越差，就越易引发恐慌性抛售甚至崩盘。

首付贷、众筹买房都在排查范围内

此前，在上海召开的央行记者会上，央行行长周小川曾表示，降低贷款条件后个人住房会加杠杆的逻辑是对的。对于该表态，3月9日，潘功胜强调，这并不意味着“房地产加杠杆是对的”。

而自3月8日开始，部分城市的监管部门，纷纷开始对高杠杆房贷摸底排查。

北京商报报道称，北京市金融工作局正指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况，目前通过监测预警平台查控风险，“据相关知情人士透露，近期也和市住建委约谈了此前曾因金融业务而陷入风波的中介机构。”

另有消息称，深圳市金融办也下发了相关通知，要求对深圳地区的P2P、小贷公司涉及众筹买房、“首付贷”或其他涉及高杠杆房贷情况进行摸底排查，并“梳理相关企业的名单、数量、产品模式和涉及金额”。