60天重组生死劫 佳兆业现金“捉襟见肘”

来源:经济参考报 2015-03-13 09:18:00

如果不能在60内完成重组,佳兆业或将面临清盘,但重组首先要过的一道坎就是债务。

日前,佳兆业发布调整后的第二轮境外债务重组建议,建议将债券还款期延长5年,将利率削减至多三分之二,并推迟前两年利息的支付,涉及的债务包括高息票据、可换股债券及境外贷款,合计约170亿人民币。

值得注意的是,此时佳兆业资金链面临枯竭,数据显示,佳兆业总现金结余由2014年6月30日的109 .13亿元减少至2015年3月2日的18 .97亿元,期内下跌约83%。其中,仅有5 .66亿元为不受限现金。

业内人士表示,未来60天佳兆业将面临生死劫,如果债券重组建议通过,融创将完成此次收购,如果未能达成协商一致,佳兆业或面临真正的破产清算。

重组方案现雏形

具体来看,佳兆业拟将现有各系列高息票据更替为到期年限较长、票息利率较低的新高息票据,并表示在新高息票据发行后两年内,公司可选择按相同条款发行额外票据。可换股债券方面,也将包括延长还款日期并降低票息。

在利息支付方面,佳兆业同样选择了“实物”形式。在开始的两年期间直到并包括原发行日期的第二个周年日,除非佳兆业要求以现金支付,其可转股票据的利息将以更多的可转股债券,而不是以现金的形式支付,直至期满后,利息将由现金支付。

具体来看,佳兆业意将2016年到期的利率为6.875%的票据还款日期延伸至2021年4月22日,利率降为3.1%;将2017年到期的利率为12.875%的票据延伸至2022年9月18日,并将票息利率降为4.7%;将2018年到期,利率为8.875%票据延后至2023年3月19日;将2019年到期票据,延后至2024年,利率从9.00%下调为6.4%;2020年到期的延至2025年,年利率从此前的10.25%下调至6.9%;2015年到期的可转换债券延后至2020年,利率从8%下调至2.7%。

境外贷款则涉及三部分,分别是与汇丰订立的总额为7 .6亿港元的境外贷款融资以及与工行(亚洲)、工行巴黎分行订立的总额各别为1 .55亿港元及1 .595亿美元的境外贷款融资。而现有境外贷款的修订,佳兆业透露,其将会透过与汇丰及工银的双边磋商予以实施。

值得注意的是,有消息人士表示,债权人并不同意佳兆业所提出的延长5年还款期限,并大幅降低利率。海外债权人士称,要求对25亿美元债务的重组给出更加优惠的条件。据悉,该方案需获得持有佳兆业债券至少66%的债权人以及半数投票的支持才能获得批准,而佳兆业要求海外债权人最迟于3月20日批准这一方案,因此,接下来的8天尤为关键。

(责任编辑:)
即时资讯
联系我们
办公地址:北京市朝阳区酒仙桥路10号恒通国际商务园B12C座五层
邮       编:100015
联系电话:010-59756138/6139
电子邮箱:dichan@dichanchina.com
网站无障碍
60天重组生死劫 佳兆业现金“捉襟见肘”
来源:经济参考报2015-03-13 09:18:00
业内人士表示,未来60天佳兆业将面临生死劫,如果债券重组建议通过,融创将完成此次收购,如果未能达成协商一致,佳兆业或面临真正的破产清算。
长按保存图片

中国网地产

是中国互联网新闻中心·中国网旗下地产频道,是国内官方、权威、专业的国家重点新闻网站。

中国网地产

房企早八点

版权所有 中国互联网新闻中心 电子邮件: dichan@dichanchina.com 电话:010-59756138/6139 京ICP证 040089号
京公网安备110108006329号 网络传播视听节目许可证号:0105123 ©2008 house.china.com.cn All rights reserved

版权所有 中国互联网新闻中心

京ICP证 040089号 京公网安备11010802027341号

互联网新闻信息服务许可证10120170004号 ©2008

house.china.com.cn All rights reserved