吃利息就像领工资一样

2006年，读完大学回到鄂尔多斯的贺婕发现，当年留在家乡只有中专文化的朋友，已经和别人合伙融资倒腾商铺，挣了几百万元，“当时我真是觉得，自己读的书一点用都没有”。

很难具体说清楚鄂尔多斯民间借贷的风气形成于何时，但一个显而易见的事实是，房地产勃兴之初，鄂尔多斯的金融业还很不发达：2008年之前，整个城市只有工、农、中、建四家国有商业银行。

但时间不等人，煤价飙升之时，前期所需资金得不到银行贷款的支持，于是民间资金迅速涌入，而煤矿发展又带来了新的财富。贺婕的一个邻居当初5万元入股了一家煤矿，没多久，煤矿转手，邻居分到了50万元。而类似这样的故事，在鄂尔多斯数不胜数。

住建部联合高和投资发布的《中国民间资本投资调研报告》将鄂尔多斯的金融模式称为“体内循环”，即“由煤矿产生财富，支撑政府改造城市。通过拆迁，分配给更多的人，再通过民间借贷聚集资金，贷给房地产和新的煤矿，令更多的人分享到高收益。而由于缺乏更多可供投资的产业，大量鄂尔多斯人选择将闲置资金投入到房地产中。用一句话概括这一过程，即是将地下的煤转变为财富，然后存入地上的存钱罐——那些永远也不开灯的房子。”

一组数据或许可以提供借鉴。2010年，鄂尔多斯的煤炭产量为4.35亿吨，全国排名第一，排名第二的陕西榆林仅为2.35亿吨。同年，鄂尔多斯商品房实际施工面积2696万平方米，新开工面积1626万平方米，销售面积达到1009.4万平方米。同样是2011年，北京的商品房销售面积也只有1639.5万平方米。

“那时候最缺的是项目，”一位商人回忆起当年，话中略带感慨，“只要你有项目，钱不是问题，到处都是钱，我们当时吃个饭，认识了以后就可以张口借四五百万元，朋友的朋友就是我的朋友嘛。”

贺婕很快也加入了融资大军，那时候她根本无心工作，遇到好的项目时，她会揣上上百万元的现金骑着自行车去放款。很长一段时间里，她都没有动用过自己的工资卡。只是在年底结算的时候，她发现，这张给平时只是吃饭唱歌用的信用卡，还款总额超过了20万元。

虽然现在说起来二分、三分的利息很高，但当时没有人觉得会有什么问题。“而且每次结息的时间一到，别人就会给你打电话，告诉你发利息了，就跟发工资似的。”贺婕回忆。为了有更多的钱放贷，鄂尔多斯人开始习惯于银行贷款消费，而把房子抵押了换钱放贷，也成为大多数市民的选择。

不断上涨的房价没有辜负人们的选择。2005年，鄂尔多斯的居民住宅均价大约在每平方米1000元左右，2006年就涨到1800元，2007年开始出现3000元的楼盘。而2008年楼市的短暂停滞后，随着4万亿的放开，2009年，鄂尔多斯的楼市再度兴盛起来。一名2009年进入房地产行业的销售人员还记得，2009年下半年开始，鄂尔多斯的房价开始疯涨：“原来每平方米2000多元的，到年底就变成每平方米5000多元了。”

房地产和煤矿的火爆，也确实一度带来了巨大就业机会和更多的外来人口。那几年，鄂尔多斯城区里到处是“求租”的广告。在面对记者为什么觉得房价能卖这么高的质疑时，数名商人都表示，“当时的鄂尔多斯人确实多，确实有需求”。