据《第一财经日报》，当国有银行和股份制银行都在规避风险的时候，仍然重仓房地产贷款的城商行，也许将在未来的上市之路上，为自己带来些许意外的麻烦。

6月30日，在A股上市沉寂多年之后，11家城商行、农商行集体出现在证监会预披露名单中。《第一财经日报》记者查阅招股书发现，此次预披露的6家城商行中，部分银行去年房地产贷款同比增长超过20%，而且多数银行同期房地产贷款余额占比都在10%以上，远远超过行业平均水平。

除此，此次预披露的11家银行，除个别外，其他银行利息收入在营业收入中占比都在90%以上。由于银行业整体资产质量仍在恶化，加上利息收益空间收窄，这些银行的盈利能力也在持续下降，并且出现分化，净利润增速差距达到15倍左右。

“重仓”房地产贷款

刚刚过去的2013年是房地产行业的丰收时节。受市场刺激，此次预披露的11家银行中，除了5家农商行，其他6家城商行房地产贷款几乎无一例外地出现上升。

上述银行中，上海银行房地产贷款规模最大。虽然在招股书中提及较少，但查阅年报便不难发现，去年底，该行房地产贷款余额达到617亿元，比上年增加了119亿元，增幅接近24%，占比则为13.98%，同比上升1.2个百分点，为该行贷款投向最多的行业。而在2012年，上海银行房地产贷款余额还只有498亿元，占比仅12.78%。

江苏银行房地产贷款规模虽不及上海银行，但增速同样迅猛，据招股说明书披露，去年底，江苏银行房地产贷款余额为380亿元，不良率为0.2%，在全部对公贷款余额中占比11.1%，其中开发类贷款余额为221.3亿元，占对公贷款的6.5%，不良率为0.35%。而在同期，该行全部贷款余额为4105亿元，房地产贷款占比已超过9%。

而在2012年底，江苏银行房地产对公贷款余额309.87亿元，在全部贷款中的占比为8.8%。这意味着，2013年该行房地产贷款投放新增超过70亿元，增幅达23%，在全部贷款余额中占比上升近1个百分点。

受制于资产规模有限，盛京银行房地产贷款数量虽然相对较小，但占比却在六家拟上市城商行中最高。招股书显示，截至去年底，该行房地产开发贷款规模达到252.17亿元，而同期其贷款余额仅为1315亿元，占比高达18.9%。但同2012年相比，该类贷款占比有所下降，降低了1.25个百分点。

此外，成都银行去年房地产贷款余额也达到139.5亿元，在对公贷款中占比16.95%。

这样的房地产贷款规模已经远高于同业平均水平。公开数据显示，在上市银行中，去年房地产贷款规模最大的是中国银行，余额为6251.91亿元，但占比只有8.22%。农行、工行、建行三家房地产贷款占比则分别只有7.6%、5.34%、6.3%。

部分股份制银行同样如此。如平安银行，2013年末房地产相关贷款余额突破800亿元，同比增长接近一倍，但占比亦未突破10%。浦发银行、中信银行占比则分别为8.48%、6.64%。