京东商城(以下简称“京东”)近日上线公测“京东白条”业务，这是互联网金融行业第一款面向个人用户的信用支付产品。

据了解，“京东白条”可以帮助大众消费者、网购用户在京东消费时，享受“先消费、后付款”的信用赊购服务。通过在线实时评估客户信用，白条用户最高可获得15000元信用额度，并可选择最长30天延期付款或者3至12个月分期付款等两种不同消费付款方式。

京东方面相关负责人告诉法治周末记者：“相较于传统银行，‘京东白条’可在一分钟内在线实时完成申请和授信过程，而服务费用仅为银行类似业务的一半。”

有业内分析人士认为，2013年是互联网金融元年，2013年以来，互联网金融的新闻热点集中在第三方支付、P2P网贷和网络理财三个方向。而在众多类“余额宝”的个人投资理财产品扎堆出现之时，“京东白条”另辟蹊径在消费金融领域进行尝试是互联网金融的创新。

不过中国政法大学民商经济法学院教授薛克鹏认为，零售企业进军消费金融，隐含的风险不容忽视。“京东白条”的功能类似于信用卡，本质上相当于企业向消费者“发放贷款”，其中必然有产生坏账的风险。

风控或影响上市

据悉，“京东白条”首批公测开放50万个名额。这项业务相当于京东为其消费者提供了相应额度的贷款业务，而资料显示“京东白条”贷款来自京东自有资金，并不通过银行，因此京东只能自担风险。

薛克鹏认为：“居民的信用卡信息与央行[微博]征信系统联网，持卡人轻易不敢恶意违约。而京东毕竟只是一个公司，用户离开京东还可以在其他地方消费，如何约束坏账、惩罚恶意欠款者，对京东而言仍是一个挑战。”

中投顾问金融行业研究员霍肖桦告诉法治周末记者：“‘京东白条’主要针对消费者，目前规定贷款金额只能用在京东商城上购物，买家并没有过高的忠诚度。此外即使以授信的一半被同时使用，也意味着京东需要提前垫付37.5亿元，因此存在一定风险。”

霍肖桦表示，京东正处于赴美上市阶段，如果这项业务推广效应好，则有利于上市，反之则会给投资者增添新的需要考虑的要素。

对于风险控制，京东公共关系部工作人员李微告诉法治周末记者：“京东利用过去10年积累的高质量、大体量的用户消费数据，结合对消费者行为的深刻理解和在大数据应用方面的技术优势，构建了京东特有的信用模式，评估和计算京东用户的信用需求，并提供相应的信用服务。”

“我们在业务设计、团队构成、产品功能、模型监控等多个方面均贯彻了全流程风险管理的要求，并充分将互联网技术和银行风控理念相结合，对可能的信用风险设计有效的处理机制和流程。”但对于具体如何操作，李微并没有透露。

李微告诉记者：“在最后付款日前，我们会通过短信、邮件等方式来提醒客户还款。在还款方面，会有一个违约金，按照日万分之三标准来收，给客户一个约束。”