第一个是，这些年来银行在非实体经济领域赚了太多的钱，以至于忘记了资金期限必须匹配的这一个最基本的风险管理原则。世界上之所以有银行倒闭现象，就是因为银行把储户的钱贷了出去，而贷款往往受合同约定，是长期的，不是随时能够抽回的，但是因为储户挤兑，期限错配的问题便可能发生，以至于倒闭，所以银行便会有存贷比、准备金等指标的管理。发行理财产品比在信贷方面，资金的匹配问题更重要。
第二个问题就是，银行之所以敢违背资金的期限匹配管理原则，就在于这些年来，中国经济存在着二元经济现象，央企、国企、出口企业、房地产领域、重点工程领域等等过热，资金充裕；而普通的消费经济领域、民营企业领域过冷，资金饥渴。而银行发行的理财产品，部分进入了过热领域的信托、地产等领域。同时，过冷的领域，则有可能以很高的成本，婉转通过地下银行等等渠道，拿到银行理财产品的资金，这样造成过冷领域的资金成本高昂，盈利困难。而银行则可以从理财产品中获得丰厚的利益。那么，许多年来，这种生态运行下去，就使得实体领域效益不佳，而银行利润多到“自己都不好意思”，风险管理自然置之脑后。所以，银行扩张表外资产、大量发行理财产品，置资金期限匹配的风险管理原则于不顾，根本原因在于，中国经济的结构出现了问题。
显然，未来经济的重点之一，当是解决中国经济的结构性问题，这需要解决包括放开金融尤其是银行领域的竞争、利率市场化等问题。而一旦经济结构问题解决，像最近这样的由于经济结构问题导致的钱荒现象，自然就不存在。
（来源：新京报）
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