■ 盘点

地产板块是最大赢家

在房地产调控一次次放松预期和预期破灭后，2012年A股涨幅最好的板块仍是房地产，此外与房地产紧密相关的建筑建材、家电等涨幅居于前列，而消费类股票跑输大盘。

行业指数显示，2012年上证地产指数涨幅达到38.04%，深证地产指数涨幅达到惊人的38.25%。

从全年走势看，地产股在今年以来有三波大涨，其中一季度因年报业绩好以及调控预期放松而大涨，4月份则因温州金改快速上涨。

从7月份开始，由于调控放松预期落空等原因，地产股也一度出现大幅下跌，一度跌回年初水平。可以说，地产股最终能有超过30%的股价上涨，仍有赖12月份以来的A股反弹。

受到中央提出“新型城镇化”等概念的推动，地产股出现迅速上涨，12月份上证地产指数上涨了24.2%。

受地产股的拉动，与地产紧密相关的周期个股中，金融服务、家电、建材等涨幅也在10%以上。

此前一直受到机构投资者青睐的一些传统抗周期股票则较为低迷。

在跌幅超过10%的行业中，纺织服装、商业贸易信息服务均在列，而机械设备、信息设备紧随其后。

在这些行业之外，传统上基金等机构的重仓股如食品饮料等也表现平平。比如中证申万食品饮料指数(2074.020,5.43,0.26%)2月份以来下跌了5.4%。其中塑化剂对白酒股的冲击使得这一行业在11月份遭遇大跌。

从个股来看，涨幅最大的股票仍然是重组股。华数传媒2012年10月复牌，股价较此前停牌上涨了734%。

2012年跌幅最大的个股则被处于困境中的光伏行业企业亿晶光电摘走。亿晶光电今年以来下跌了60.71%，2012年前三季度该股亏损4.27亿元。

谁“看”对了2012？

地产股2012年涨幅超过30%，哪家券商在此前就看到了地产股确定的机会？从现在往回追溯，至少有部分券商看到了这一领域的机会。

虽然卖方分析师基本都看好地产股的机会，但谈及地产股明确将大涨的券商极少。

中金公司在2011年底称看好房地产机会，上半年注重防御，下半年看好弹性。随后在2102年初称，看好地产股在2012年的两波行情，一波在一季度，一波在下半年。不过中金公司认为4月份两会结束后和9月份国庆前都是风险比较高的时点，但从地产股的实际走势看，这两个时间点都是年内买入地产股的最佳时间点。

光大证券也在2011年底认为，地产股政策面已经见底，明年逐步向好。但他们提出的买入点是二季度，这也与地产股的实际走势相悖。

这也显示出，市场的发展往往落在投资者的一致预期之外。