01. 供需：12月土地成交翘尾效应凸显，全年再创新低

据诸葛数据研究中心监测，全国主要地级市2023年12月供应规划建筑面积为5045.69万㎡，环比下降77.05%，同比下降14.19%；成交规划建筑面积为18516.18万㎡，环比大幅上涨123.36%，同比小幅下降4.12%；成交楼面价为4151元/㎡，同环比分别上涨14.92%、14.86%。12月土地成交规模上升，一方面11月供应增加，房企有更多选择的空间；另一方面，多城取消“限价”，政策带动了房企拿地积极性，12月较上月来看土地成交回暖迹象明显，土地成交“量价齐升” 。

从全年来看，根据数据显示全国主要地级市2023年共供应土地9279宗，较去年减少1632宗；供应规划建筑面积为80524.82万㎡，较去年下降15.25%；成交规划建筑面积为64115.32万㎡，同比下跌18.48%；成交楼面均价为5310元/㎡，较去年上涨5.34%。今年的土地供需规模不及去年，创多年来新低，但楼面价格仍高于去年同期，量缩质提趋势延续。

备注：用地性质包含住宅用地、综合用地（含住宅）、商业/办公用地，下同。

分等级城市来看，12月供应规模处于较低水平，数据显示，2023年12月，一线城市供应规划建筑面积同环比分别下跌14.39%、79.65%，供应积极性有所回落；二线城市土地供应规模大幅减少，环比下降72.38%，同比较去年同期上涨6.93个百分点；三四线城市12月供应计划大幅收窄，环比下降79.31%,同比较去年同期下降24.23个百分点。

成交端来看，一线城市成交规划建筑面积与成交楼面价表现突出，其中成交规划建筑面积同环比分别上涨55.55%、519.66%，成交楼面价为20709元/平方米，同环比双升；二线城市成交规模虽不及一线城市较为高涨，仍稳健上升，环比上涨159.53%，成交楼面价环比下降14.99%，收金能力较上月小幅下滑；三四线城市成交规模较上月上涨104.52%，同比小幅回落，下降13.54个百分点，成交楼面3115元/平方米，仍保持上涨态势，楼面价环比张超20%。

 02. 热度：12月一线城市溢价率全年低值，流拍情况好转

12月土地市场热度有所下降，溢价率全年低值，流拍情况好转。数据显示，2023年12月全国主要地级市溢价率为3.11%，环比下降0.66个百分点，同比上升1.18个百分点；流拍率较上月微降至15.51%。12月溢价率有所下降，虽多地取消竞拍价格限制，谨慎投资仍是房企拿地的主旋律。

分等级城市来看，溢价率方面，12月一、二城市热度不及三四线城市且有所回落，各等级城市溢价均高于去年同期。其中，三四线城市溢价率3.74%位居第一，较上月上涨1.48个百分点，近5个月以来溢价率最高水平；一线城市次之，12月土地溢价率为3.11%，较上月微降0.66个百分点；二线城市溢价率最低，为2.26%，较上月降幅较大达3.47个百分点。

流拍率方面，一线流拍0宗，二线流拍持续加大，三四线流拍趋于好转。其中，三四线城市以16.5%流拍率位居第一，环比下降1.34个百分点，流拍情况较去年同期表现良好，已降低1.62个百分点；二线城市次之，12月流拍率为13.95%，已连续3个月持续攀升，同比上涨8.67%；一线城市12月无流拍状况，已连续两月0流拍率。

 03. 城市：12月华东地区土地收金趋势强劲，常州641亿元领跑

12月一线及核心重点城市表现持续突出，TOP前3中两城属华东地区。从12月城市土地出让金分布来看，TOP前3中两市均是江苏省，其中常州市土地出让活跃度高水平以641亿元荣登榜首，武汉次之，收金522亿元，南通以揽金434亿元位列第三，上海位列TOP4，共收金387亿元，广州、长沙、扬州、杭州、重庆、北京、苏州7城收金均超200亿，剩余其他城市揽金均超百亿。

全年来看，京沪吸金依然领跑，华东地区表现整体表现较好。上海领跑各城全年收金2272亿元。杭州土地市场整体热度有所提升，揽金1973亿元位列第二，北京以1963亿元收金远超其他城市荣登三甲， 一线及新一线城市热度不减，揽金能力持续攀升。其中广州、苏州、成都、南京、常州、西安6城土地市场依然保持繁荣，2023年TOP20榜单中其中9城超千亿。

 04.地块：2023年徐汇区龙华街道地块约240亿成交，荣登上海总价“地王”

从地块成交总价TOP10榜单来看，12月上海4宗地块占据榜单，北京、武汉各上榜2宗地块，广州、常州均上榜1宗地。从溢价情况来看，7宗底价成交，3宗溢价成交。其中上海市嘉定区南翔镇JDC2-0202单元29-01、31-02、32-01、33-02地块以89.14亿元成交总价居榜首，该地块由华发股份、华润置地联合拿地，成交楼面价30015元/㎡，5.32%溢价率成交，据悉，该地块为上海四批二轮4宗出让地块中价格最高的一宗。广州市荔湾区东沙国际商贸港片区AF060610、AF060617、AF060712、AF060715、AF060720地块居成交总价第二，保利以底价82.80亿摘得地块。北京市石景山区北辛安棚户区改造B区土地开发项目1608-667、646、703、670、711、695地块R2二类居住用地、 S32公交场站设施用地、F3其他类多功能用地、A334托幼用地是北京市2023年最后一场土拍，仅1家房企报名，最终由中海以56.1亿元底价竞得。上海四批次首轮8宗宅地出让中上海市普陀区北新泾产业园区W061001单元pt0259a街坊pt0259a-09地块竞争最为激烈，共11家房企参拍，经过43轮竞价，地块达上限价，最后共8家企业进入摇号环节。最终，越秀地产摇中该地块，成交价47.85亿元。

全年来看，从地块成交总价TOP10榜单中看，上海西岸开发和中国海外发展以底价240.16亿元摘得上海徐汇区龙华街道188N-F-04、05、01、03、02、188N-U-04、03、198-A-03、04、02、198-C-02、188N-U-01，总价第一位于榜首。另，中国海外发展分别引入海珠区上涌果树公园北侧地块、南山区沙河街道两宗地块，分别以127.90、125.32亿元竞得，溢价率均约15%。广州长隆集团与华润置地联合拿地势头较为强劲，上榜2宗地，分别为广州市番禺区汉溪大道北侧BA0902125地块、番禺区汉溪大道北侧BA0902011地块，溢价率均为15%，各宗成交总价均超80亿。

 05. 房企：央国企仍是拿地主力，民企拿地势头减弱

从12月房企权益拿地金额TOP15榜单来看，保利发展再现凶猛的拿地势头，以220.42亿元高居权益拿地金额首位，于保利置业而言，拥有一定规模及优质的土地储备是重要的发展基础，故此保利发展积极积累优质土储来确保行业竞争力。中海地产权益拿地金额168.06亿元位居第二，中海凭借在一二线城市的投资布局和稳健的经营策略，以及对高利润率的坚守，这是中海能做到逆周期拿地的关键因素，因而即使在行业下行时期，也能保持连续的投资节奏，做到全周期持续拿地。华润、绿城中国、越秀三大品牌头部国央企延续稳健的拿地姿态，本月分别凭借145.28亿元、138.92亿元、111.90亿元跻身权益拿地金额前五。从12月房企权益拿地企业来看，央国企仍是拿地主力。

全年来看，央国企在资金、开发经验等的优势，成为拿地主力军。2023年保利发展全年权益拿地金额1146.61亿元，位居榜首，中海地产2023年权益拿地金额1129.06亿元，其中中海激战上海滩，联合上海西岸开发砸下240个亿，拿下今年上海的总价地王，华润置地权益拿地金额807.82亿元位居第三。建发、绿城中国、招商三大品牌头部国央企拿地态势依然坚挺，年度分别凭借719.06亿元、640.32亿元、607.76亿元跻身权益拿地金额前五。