住房租赁发债加快 国内房地产资产证券化市场潜力巨大

来源:中国网地产 2019-01-08 10:37:31

7日上午,葛洲坝集团发布公告称,拟发行2019年住房租赁专项公司债券。据公告披露,本期债券证监会核准规模为28亿元,本次计划发行规模为10亿元,计划发行年限为5年期。该公司债券于2018年10月28日被上交所核准发行。

据公告披露称,其中7亿元将用于杭州市西湖区蒋村单元地块项目,该项目用于住房租赁部分项目投资规模为22.13亿元,共计提供租赁住房605间。预计于2020年6月项目竣工交付。葛洲坝集团投资比例约为31%。其余3亿元将用于补充公司运营资金。

据媒体报道,上交所日前在新年致辞中表示,2019年将进一步发挥债券市场直接融资功能,加强债券市场制度建设,适时发布住房租赁、项目收益等业务规则,进一步深化债券产品创新,推动公募REITs试点,加快发展住房租赁REITs,积极引入债券国际投资者。

2018年4月,证监会、住房城乡建设部联合印发《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》,对开展住房租赁资产证券化的基本条件和程序、政策优先支持领域等方面予以明确和完善,并提出加强住房租赁资产证券化的监督管理,营造良好的政策环境。

业内分析认为,政策层面对住房租赁项目的支持表态,将有助于盘活住房租赁企业的存量资产,提高资金使用效率,并引导社会资金参与住房租赁市场的建设,还将促进形成金融与房地产之间的良性循环。

住房租赁REITs推动和发展的加快,可丰富资本市场的产品供给,满足投资者多元化的投资需求,也能够推进住房租赁资产证券化的发展。

中国网地产不完全统计,2018年下半年以来,上交所审核并通过了世茂、广州城建、正荣、融信、龙光等多家房企的住房租赁公司债券发行申请,合计通过规模超过150亿元。此外,重庆龙湖企业50亿元住房租赁项目为待审核状态。

与此同时,花样年控股50亿元住房租赁专项债券、合生创展100亿元规模住房租赁专项债券、富力地产60亿元规模住房租赁专项债券已被上交所终止发行。新鸥鹏、上海中城联盟两只住房租赁债券状态为中止。

深交所方面,2018年下半年以来则通过了华侨城100亿元住房租赁专项债券、泰禾集团30亿元住房租赁专项债券、荣盛发展30亿元住房租赁专项债券,以及碧桂园25亿元住房租赁专项债券。

2018年7月,世茂集团在上交所发布的“世茂-华能-开源住房租赁信托受益权资产支持专项计划”,成功发行。该项目是全国首单住房租赁储架式租金ABS项目,储架规模10亿元,首期发行5亿元。

12月13日,“深创投安居集团人才租赁住房第一期资产支持专项计划”日前在深交所正式挂牌。该资产支持计划首期发行规模31亿元,年利率为4.38%,投资标的包括681套新交付的优质公寓,标的配租对象涵盖杰出人才、新引进人才、中初级人才等各层次人才。

天风证券研究数据显示,目前房地产企业共发行ABS产品3200亿元,其中,2018年上半年发行近900亿元。

除住房租赁债券发行外,类REITS、CMBS、CMBN等多种资产证券化产品也受开发商青睐。

据戴德梁行发布2018《亚洲房地产投资信托基金(REITs)研究报告》显示,截至2018年10月末,国内成功发行的资产证券化产品共计93单,发行规模2197亿元,主要包括类REITs、CMBS、CMBN三类产品。其中,类REITs,发行39单,发行规模772.6亿元;CMBS发行46单,发行规模1254.9亿元,CMBN发行8单,发行规模169.9亿元。

业内分析认为,在国家大力推动住房租赁市场发展的大背景下,随着租赁住房资产支持计划以及REITs产品等多个类型的不断完善,未来在更加细分的领域里,对于住房租赁市场的发展也有积极的推进作用。

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住房租赁发债加快 国内房地产资产证券化市场潜力巨大
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