房贷风险增大

而限贷政策的不断推进，则正源于房贷风险的增大。

多家研究机构预测，2016年12月份新增信贷预计约7000亿元，全年新增信贷规模将在12万亿元左右；另外，预计2017年新增信贷规模在13万亿元左右。其中，招商证券、华泰证券宏观团队、北大经济研究所、兴业研究均预计12月份新增信贷为7000亿元。

近年来我国住房贷款余额总量持续增长，尤其2014年下半年起限购限贷等住房市场调控政策逐步松绑后，我国住房贷款呈加速增长态势。而统计最近几年的新增信贷数据发现，截至目前，2016年比2015年的月均新增信贷高出793亿元。2016年前11个月的新增信贷为11.6059万亿元，而2015年与2014年全年规模分别为11.1099万亿元、9.7832万亿元。

具体来看，目前2016年新增信贷最高的月份是1月份，为25100亿元；最低的是7月份的4636亿元，且当月居民中长期贷款新增规模超过了总的人民币新增信贷规模，居民新增房贷成为拉动当月新增信贷的主要力量。

2015-2016年间，伴随住房市场调控政策的放宽，我国热点城市住房市场销售情况逐步复苏并走向火爆，其间库存得到有效去化，与此同时，住房市场的过快升温不仅加重了城镇居民购买住房和偿还房贷的负担，也有可能为银行信贷系统积累较高风险。

根据中国家庭住房信贷报告显示，收入下降是导致房贷违约的最大因素。从CHFS2013、2015年家庭跟踪调查样本看，过去两年内房贷违约的群体里有56%的家庭收入下降50%以上，13.8%的家庭收入下降10%-50%，11.2%的家庭收入稳定在正负10%之间，5.7%的家庭收入上涨10%-50%，还有13.3%的家庭收入上涨50%以上。

根据偿付收入比、房贷收入比以及家庭收入稳定性等多个指标综合判断，中国家庭住房信贷报告认为当前全国拥有房贷的家庭中，存在一定风险的家庭占比达到7.8%，其拥有的房贷总额占全社会房贷总额的比例为7.0%。这部分家庭中可以依靠现有金融资产还完剩余贷款的仅占6.87%，剩余93.13%无法靠现有金融资产支持还完贷款。而无法靠金融资产支持还完贷款的家庭中，69.7%的家庭靠金融资产只能再支持一年以内的月供，资金较为紧张。这部分风险家庭偿付压力较高，潜藏一定的金融风险，需要引起注意。

经济学家易宪容则认为，在2016年国内不少城市的住房价格疯狂上涨到天上去了之后，过度的信贷扩张把中国的房地产市场泡沫吹得巨大之后，严厉的房地产调控政策就不能够让巨大的房地产泡沫挤出吗？要挤出房地产泡沫，房价能够不跌吗？只要房价下跌，中国银行体系的住房按揭贷款的风险都会暴露出来。

不过记者采访的多位地产商依然坚信，中国的房价在2017年仍将会趋稳，只是成交量会下降，而几年之后房价仍将继续上涨。

来源：华夏时报