从行业销售看,3月至今行业销售复苏已完全得到体现。后期板块传统推盘季节到来,市场销售有望继续新高。从基本面角度看,涂力磊认为,后期市场开始从去库存拐点进入利润拐点。2015年下半年房价上涨应该属于大概率事件。企业盈利能力有望顺应房价提升。
地产股年初至今跑输大盘
降息有望开启地产股上行空间。从地产龙头公司走势来看,和基本面出现背离,年初至今地产龙头企业明显跑输大盘。目前A股地产龙头企业在牛市环境中低市销率、低市净率、低涨幅的三低状态不应持续存在。未来A股地产白马龙头存在明显估值向上动力,龙头企业2015年应对应15倍市盈率。
近期资金层面的持续宽松给板块基本面的恢复注入强心剂,加之政策面的友好无疑将增大销售端回暖的预期。代鹏举表示,目前地产板块估值水平仍处于各行业中较低水平,安全边际高,强烈看好短期内地产板块获得超额收益。统计近两次降息一周后地产指数表现,地产指数较沪深300指数均获得超额收益,而近期大盘调整阶段地产股表现明显弱于其他板块,超跌行情使地产股加速反弹的概率进一步加大。降息后地产股获得基本面+政策面的双重支撑,代鹏举认为地产股短期提振更依赖于基本面复苏表现,强烈推荐地产板块。
涂力磊也表示持续看好地产板块。涂力磊指出,目前成交积极上行明显,房价恢复但不至于引发调控,地产处于较优投资阶段。按照“4+4+2分配法”,即40%正股,万科、保利地产、金地集团、华侨城;40%二线白马泰禾集团、世联行、滨江集团、华夏幸福、金科股份、莱茵置业、新湖中宝;20%主题,科创中心-张江高科、市北高新、南京高科;国企改革-合肥城建、天健集团、格力地产;冬奥会-北辰实业。
也有分析人士表示,地产股在政策利好累积背景下,投资机会凸显。投资者可从主题投资方面选择投资标的,建议关注京津冀、国企改革、上海自贸区等地产主题投资机会。
来源:金融投资报
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