在经历了创始人滞港未归待售房源被锁定、债务偿付危机之后,备受关注的佳兆业(1638.HK)危机终于迎来了新的变数。
2月5日,香港交易所披露,融创中国(1918.HK)于1月30日以平均价1.8港元/股,购入佳兆业集团逾25.29亿股,获得佳兆业49.25%股权。
截至发稿,故事向着融创全面收购佳兆业的高潮推进。然而此前,融创曾与绿城中国达成了收购协议,但却最终作废,故此次融创对佳兆业的并购能否最终完成,外界多了一份观望和质疑。
在并购消息公布前,就有消息透露,融创董事长孙宏斌称已经与佳兆业方面达成协议,将接手郭英成家族所持有的佳兆业所有股份。
香港交易所披露的资料显示,融创是于1月30日在场外按平均每股1.8港元购入逾25.29亿股佳兆业股份,股份购买价较佳兆业停牌前的最后报价每股1.59港元溢价13.2%。若以平均价计算,交易金额高达45.52亿港元。
融创收购的股份数目与佳兆业大股东兼创办人郭英成家族于2014年12月2日最后一次披露的持股数相同。这意味着,融创购入了郭英成家族手中全部的佳兆业股份。
而在全盘接手佳兆业之前,融创先于2月1日宣布收购佳兆业在上海的4家项目公司的股权及股东贷款,总价为23.75亿元。
融创在公告中表示,完成此次收购后,将进一步扩大在上海区域的市场份额,巩固融创在上海区域房地产市场的领先地位。
而对于交易的另一方佳兆业而言,这似乎并不是一笔划算的买卖。佳兆业公告显示,本次出售所得款项为23.75亿元,而佳兆业将因该等出售事项亏损约 4390万元。尽管如此,佳兆业表示,鉴于公司出现的债务危机及财政困难,将动用出售项目所得款项净额用作一般运营资金。
以本次融创收购的佳兆业下属的上海青湾兆业房地产开发公司为例,该项目的总收购价为11.67亿元,其中100%股权收购的代价仅1元,其余是该公司需要偿还的贷款。而此前的2014年12月31日,佳兆业拟向万科出售上海青湾兆业100% 股权及约11.88亿元股东贷款时,总价为12亿元,其中100%股权的代价为1170万元。
随后万科宣布终止交易。如今仅仅一个月的时间,上海青湾兆业的股权价值就由1170万元缩水到1元。
珠三角区域仍是佳兆业的核心资产
佳兆业成立于1999年,总部位于深圳,2009年在港交所上市,深圳乃至珠江三角洲区域是其大本营。
佳兆业2014年半年报指出,集团深圳旧城改造项目的表现尤为出色。2014年7月,已获政府批准为深圳福田东山市区旧城改造项目的发展商,该项目目前的建筑面积约为12万平方米。凭借深圳市区旧城改造项目的项目优势,以及坐拥珠三角内超过1000万平方米的土地储备,佳兆业已做好准备把握新机遇带来的住房需求。
记者整理佳兆业2014年半年报发现,佳兆业在深圳的土地储备的建筑面积就高达202万平方米,这一土地储备与万科在深圳的储备量几乎相当。不过,从土地结构来看,由于以旧城改造项目为主,佳兆业的项目主要位于城区,地段整体优于万科的土地储备。
而从房价和土地市场的表现来看,北上广深等一线城市的楼市资源自去年以来也深受投资者追捧。
据国家统计局1月18日公布,2014年12月,深圳新建住宅价格环比上涨1.2%,这也是70个大中城市新建住宅价格唯一出现上涨的。在土地市场,2014年,深圳市推出多宗前海地块,连续创下多个地王,深圳土地收益高达400多亿元,是近5年来的最高峰。
此外,根据深圳房地产信息网统计,2014年上半年,在深圳一手住宅市场,佳兆业的销售额雄踞榜首。
上海易居房地产研究院研究员严跃进表示,深圳乃至整个珠三角的地产项目是佳兆业集团最核心的资产。
据佳兆业财务报表,华南地区一直是其核心布局,2014年中期业绩报告显示,在2014年1—6月实现的111.6亿元合同销售金额中,来自珠三角的销售额达到63亿元,公司在全国拥有的94个项目中,珠三角区域有41个。
此前融创一直坚持在京、津、沪、渝、杭五大区域布局,接盘佳兆业将使其市场拓展到华南。
不过,截至2月4日,记者登录深圳市国土规划局官方网站,发现佳兆业的房源仍然处于被锁状态。在外界看来,作为佳兆业的接盘者,融创还需要解决这一难题。
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