“停贷潮”：“惯例”提前？嗅到风险？不爱赚小钱？

对于银行在9月份停止放房贷，华夏银行和中国工商银行的有关工作人员给出的解释均是银行额度不足。

事实上，今年的“停贷潮”并非首次出现。2011年、2012年9月份左右，国内多家银行同样出现额度不足的局面，受信贷余额紧缩影响，当时北京、上海、广东、湖北等地多家银行将首套房贷款利率悄然上浮10%。不过，到了年底，随着新一轮流动性的逐步释放，银行又上演了戏剧性的信贷优惠战。2011年12月，中国建设银行朝阳支行信贷部、花旗银行北京信贷部的工作人员均告诉记者，当时执行的利率政策主要为基准利率。花旗银行的工作人员甚至告诉记者，如果客户资质较好的话，也可能会比基准利率下浮5%甚至是10%。

寇海龙称：年底房贷收紧是银行前紧后松的惯例，但今年二季度末已经显现，时间较往年明显提前。央行并没有统一发布关于房贷政策调整的消息，只是各家银行根据自身业务结构的调整，对个人房贷业务表现出一定的差异。从目前的趋势看，部分银行年内房贷计划额度已经提前用完，而70个大中城市房价已连续数月上涨，调控预期明显增强，不排除未来取消首套房利率优惠的可能性。

中国社科院金融研究所研究员易宪容告诉《中国经济周刊》，银行“停贷潮”主要是因为：一、商业银行对房地产贷款额度用完了，只能停止按揭贷款了。二、如果房价上涨过快，房地产泡沫吹得巨大，银行会减少或停止住房贷款，以便把风险降低到最小程度。三、房贷主要发放对象是首套住房，而首套住房贷款利率比较低，因此，银行发放这种贷款的积极性就会降低。

在上述几种原因中，易宪容强调，最主要的是房地产泡沫过大，有可能带来巨大的金融风险，无论从房价收入比，还是今年以来全国多城市房价的快速上涨，还是房产税等政策的逐步推出等来看，都意味着房地产业面临较大的风险。

业界等待三中全会释放的政策信号

从历次楼市调控来看，只有2007年底、2008年取得相对较好的调控效果，当时多城市房价出现下调，而其时最有力的政策就是从严执行信贷政策，提高房贷门槛。“只有卡住了银根，才能抑制住房价的过快上涨。”一位地产从业人士表示。

易宪容表示，如果银行全面收缩房地产按揭贷款或全面提高贷款利率，将对国内房地产市场带来重大打击，会使得整个住房市场投资需求及消费需求全面减少，房价下降。

不过，尽管面临银行局部停贷，但房地产市场恰逢“金九银十”，目前依然保持着旺盛态势。今年中秋假期期间，北京新建住宅合计成交850套，为2010年以来各年中秋假期成交量最高。链家地产市场研究部张旭认为，从目前的市场看，购房需求还是比较旺盛。

易宪容认为，最终决定这一切的，将是银行的风险意识和中央楼市调控思路。记者了解到，目前房地产业界普遍关注十八届三中全会，都等着看政策的方向。