中国农业银行发布《2013私人银行财富配置报告》,楼市股市被视作投资首选,黄金和风险投资不被看好
财富地图8大建议
1投资股市?YES
A股已出现快速上涨行情,预计短期内如出现回调依然是建仓机会,全年符合政策导向的股权类资产仍应受到重点关注。
2艺术品投资?YES
2012年艺术品市场进入调整期,但从长期收益来看仍占优势。“全球收入最高的0.1%人群所占比重没增长1%,艺术品的价格便会相应增长14%。”
3债券与大宗商品?NO
债券投资机会相对较少,受国际市场影响较大的大宗商品短期内也较难看好。
4白酒投资?NO
报告指出,“国内尚未形成成熟的白酒评级。”
5风险投资?NO
私募股权基金和风险投资基金(PE/VC)下行压力明显,投资回报率已由2011年的7.11倍跌至4.38倍。
6黄金投资?NO
不看好。建议较标准配置低配黄金3个百分点。
7投资楼市?YES
2013年内地楼市“整体企稳,温和走强,在谨慎中前行”。报告预测,2013年二季度开始,将出现全国性的房价上涨。
8红酒投资?YES
报告指出,高净值人士年均增长率为6.5%,对红酒的投资兴趣在逐年增加。2013年的红酒供给将出现缺口,或令法国波尔多红酒回暖。
财富地图
3大风险提示:下半年通胀上升风险;信用债券发生实质性违约风险;全球经济“黑天鹅”事件出现引发的出口下降风险。
近日,中国农业银行面向其私人银行客户发布最新的《2013私人银行财富配置报告》,为中国富人画出了今年的投资地图。在报告中,楼市和股市仍被视作投资首选,且今年都可以“超配”,而作为另类投资品的艺术品、红酒等,随着经济复苏,也被建议“超配”。最不看好的则是黄金投资,其次是风险投资,去年的PE、VC投资回报率大幅下降。这份报告指出,这些投资建议主要针对个人投资资产在1亿元以上的投资者。
农行的《2013私人银行财富配置报告》由国务院发展研究中心金融研究所副所长、中国银行业协会首席经济学家巴曙松教授主持研撰。报告称,今年是中国经济结束回落周期向上复苏“定向”之年,新任政府将更加关注结构改革带来的潜在红利释放重要性,特别是城镇化进程将成为未来中国经济增长的新动力来源。
今年二季度房价要涨
晨报记者在报告中注意到,2013年的投资市场中,楼市和股市仍被视作投资首选。在楼市方面,该报告认为,2013年中国内地的房地产调控政策或将进一步适度偏紧,常态化和持续化的调控仍以稳定房价为首要目标。但2012年下半年中国房地产销售已开始回暖,所释放的投资效应或可能集中于2013年释放。按照目前的市场趋势判断,2013年二季度开始,将出现全国性的房价上涨。
报告看好楼市的理由包括城镇化及经济复苏刺激。报告指出,若中国内地调控政策加码,必将导致内地富人将(房地产)投资领域转移到境外,比如香港地区和北美房地产市场。报告认为,目前房价低于合理价值的包括美国和爱尔兰,其中美国房地产市场随着美国经济复苏及库存消化压力减缓有望在2013年整体回升。
看好艺术品和红酒
在另类投资领域,报告主要推荐艺术品和红酒,尤其是红酒。相关业内人士说:“2012年波尔多地区高端红酒惨淡,平均价格下跌了30%,与5年前的价格基本持平。”报告称,2012年法国及阿根廷的主要红酒产地受灾,红酒产量下滑20%,创下1975年以来的新低,以致2013年的红酒供给将出现缺口,或令法国波尔多红酒回暖。”
A股有戏债券机会较少
对股市,该报告认为从2012年底开始,A股市场已出现快速上涨行情,但预计短期内如出现回调依然是建仓机会,全年符合政策导向的股权类资产仍应受到重点关注。而与之相反的是2013年债券投资机会相对较少,同时受国际市场影响较大的大宗商品短期内也较难看好。
今年民间借贷风险高发
记者注意到,备受关注的民间借贷在这份报告中也占据了一席之地。报告认为,2013年民间借贷风险边际改善,但总体仍在高位运行。
“2013年仍是民间借贷风险高发年。”报告指出,尽管宏观经济回暖将降低民间借贷的违约概率,但目前经济弱复苏的格局决定了经济复苏传导的链条并不稳固,存在出现反复的可能性。加之民间前期积累的规模较高,并且信贷规模放松的可能性不高,因此2013年对于民间借贷来说仍是夜幕重重,风险需要高度警惕。该报告指出,特别是2013年下半年通胀超出预期、宏观政策转向,以及对影子银行体系风险的清理,民间借贷风险可能迎来新一轮爆发。同时在当前货币中性偏紧的格局下,预计2013年民间借贷利率维持高位运行。
普通老百姓的2013年财富配置重点应在何处?重庆晨报记者为此采访了多位专家和业内人士,为您2013年的财富生活把把脉。
美国和爱尔兰楼市潜力最大
特别值得一提的是,报告指出,若内地调控政策加码,必将导致内地富人将(房地产)投资领域转移到境外。“我国香港将成为首选之一,将会对香港楼市产生上行压力。此外,报告还详细分析了几个最被内地客看好的海外城市的房价走势。
“中国投资者曾在2011年一度成为购买新加坡房产的最大外籍群体,占2011年上半年外籍买房者总数的32%。但2012年,中国人购买新加坡私房的成交量较2011年下降了42%。”今年1月,新加坡公布第七轮房地产调控政策,抑制投机购房行为。
在加拿大,受中国大陆投资者的影响,温哥华及多伦多的住宅价格近些年平均年上涨幅度高达9%和7%。中国移民占温哥华整个城市人口的30%,华人购房比例从2011年的29%上升到2012年的超过40%。
在澳大利亚,华人不仅涉足城市高层公寓,而且涉足高档区的高价位豪宅,包括华人在内的新移民将成为澳大利亚房产投资市场的推动力。
报告还指出,目前房价低于合理价值的包括美国和爱尔兰,其中美国房地产市场随着美国经济复苏及库存消化压力减缓有望在2013年整体回暖。
未来房价上涨可能性小
广东金源律师事务所律师金焰曾在美国、加拿大读书做投资。他评价称,这个报告对房地产投资前景过于乐观。未来几年自己决不会再买房子。原因在于:1.决不可把房产当作唯一的投资工具,这种行为会伤害刚性需求者,而炒房本身也违反国家调控政策的目标。2.“新国五条”出来后,房产买卖交易成本大大提高。而房地产企业面临调控也减少了房地产投资,现在很多上市公司都退出房地产行业,说明以后房子供应量将减少,这对刚性需求者形成两头挤压。3.现在按揭利率很高,年息达到7%以上,而买房产出租的年回报率只有3%,如果房价一年不涨,持有房产一年会损失相当于房价的4%。未来5到10年,中国房价一年涨7%的可能性很低。4.中国楼市可能面临更严厉的调控措施。
金焰说,现在很多人对房地产投资的风险估计不足。但到美国投资房地产是可取的,因为那里是永久产权,没有额外印花税,而且可以为小孩留学提供帮助。因华人炒作,加拿大房价已经过高,很多加拿大人都到美国买房产去了。我国香港楼市目前投资价值也不高。但金焰说,也不打算卖掉自家手里的任何房产。
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