住房贷款增速放缓 热点城市房贷比重下降

四大行2018年半年报显示，建行个人住房贷款增速较低。工行上半年个人住房贷款增加3418.25亿元，增长8.7%；农行上半年个人住房贷款34009.93亿元，较上年末增长8.5%；上半年建行个人住房贷款45012.16亿元，较上年末增长6.84%。中行未在半年报中披露个人住房贷款相关数据，上半年，境内人民币个人贷款较年初新增2101亿元。

相比去年同期，四大行个人住房贷款增速有所放缓。2017年上半年中行个人住房按揭贷款增长9.28%，农行增幅为11.6%，建行增幅为9.50%。另据工商银行行长谷澍介绍，2017年上半年，工行按揭贷款比年初增加3700亿元。

具体看，热点城市的房贷比重呈下降趋势。工行行长谷澍介绍，工行房贷投向上主要是支持居民自住型和改善型的住房需求。一二线城市和三四线城市的比例大概在1比1，热点城市的比重在逐步下降。农行副行长郭宁宁表示，今年上半年，三四线城市个人按揭贷款总量占比比较高，并有增大态势，总体的个人按揭贷款增量当中，投向三线、四线城市增量占比56%，比上年上升了3.9个百分点。投向一线热点城市的总体占比为9%，同时占比还在下降。投向二线城市的比重基本上持平，略有上升。

从个人住房的贷款质量看，工行、农行个人住房贷款不良率均为0.29%，农行比去年年末下降了0.07个百分点；建行今年上半年个人住房贷款不良率0.25%，较年初上升0.01个百分点。

从房地产行业整体看，工行房地产行业贷款不良率1.91%，建行房地产行业不良贷款率2.17%，较年初均有下降；农业银行房地产行业不良贷款率1.45%，较年初上升了0.32%。

此外，近期资本推高房租的争议引发关注。日前，建行行长王祖继强调，建行的融资主要是通过自身平台直接提供给租客，并未提供给中介机构。此前，建行较早宣布进军租房市场。建行半年报显示，截至目前，已与300多个地级及以上城市签订了住房租赁合作协议，243个城市实现平台上线；与近1500家企业开展了租赁市场合作；平台已累计上线房源35万余套，出租近9万套。

资管新规冲击 建行理财收入降逾47%

4月27日，有关部门下发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）。随着新规落地，银行理财受到明显冲击，四大行也不例外。

工行半年报显示，截至6月末，工行新增理财3370亿元，比年初增加了10%，在总量上保持了稳定，但理财收入下降了20%。

农行半年报显示，该行发行的未到期非保本理财产品的发售规模为11850.38亿元，对比前值13688.78亿元，减少了1838.4亿元。代理业务手续费收入122.31亿元，较上年同期减少25.45亿元，下降17.2%，主要是由于代客理财业务收入减少。

上半年，中行实现手续费及佣金收支净额481.88亿元，同比减少9.99亿元，下降2.03%。中行在半年报中解释称，这主要是本行积极落实资产管理业务监管新规等政策要求，咨询顾问、表外理财和代理保险相关手续费及佣金收入有所下降。

2018年上半年，建行理财产品业务收入65.52亿元，较上年同期减少58.29亿元，降幅47.08%。建行方面称，主要是受资管新规及理财产品市场发行成本较快提升影响。

工行董事长易会满表示，资管新规对资管业务的长期发展是有利的，银行收入从利差模式转变为管理费的模式是大趋势，这也是资管新规的核心。真正打破刚兑，对银行的嵌套、脱实向虚、资金空转等问题都做了严格规定，符合全球资管的发展规律。