政策红利+技术驱动

近期多重利好政策相继发布，强力推进小微企业金融服务，与此同时，银行等金融机构、科技企业积极利用技术帮助小微企业解决融资成本，为市场注入活力，小微企业迎来黄金发展期。

据工商总局此前发布的《全国小型微型企业发展情况报告》显示，我国中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%，纳税占国家税收总额的50%，完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发，是国民经济稳健发展的动力。

小微金融市场空间潜力巨大，具备高成长性，据银保监会发布的数据显示，截至2018年一季度末，全国小微企业贷款余额31.76万亿元，较2017年末增加1.02万亿元，小微企业贷款户数1545万户。

加快金融体制改革，改革完善金融服务体系，支持金融机构扩展普惠金融业务，规范发展地方性中小金融机构，着力解决小微企业融资难、融资贵问题，一直是监管的重点内容之一。

政策红利 充分释放

银监会在《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》中明确工作目标，提出“三个不低于”：在有效提高贷款增量的基础上，努力实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。

2017年银监会力推大中型银行设立普惠金融事业部，聚焦小微企业、三农、创业创新群体和脱贫攻坚等领域。

今年6月24日，人民银行宣布下调邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点，可释放资金约2000亿元，主要用于支持相关银行开拓小微企业市场，发放小微企业贷款，进一步缓解小微企业融资难融资贵问题。

而紧接着6月25日，人民银行、银保监会、证监会、发展改革委、财政部联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》，从货币政策、监管考核、内部管理、财税激励、优化环境等方面，发布23条利好政策支持中国的小微企业。

技术驱动 效率提升

在笔者看来，解决小微企业融资难题，提升小微金融服务效率，科技应用是关键，特别体现在服务触达、风控和运营等环节。

在服务触达方面，近年来，小微企业集中向线上转型，聚集在B2B电商平台或自建官网和手机App，因此，面向小微客户的金融服务也需要向线上转型，建立线上批量获客的能力。

在风控方面，小微企业征信数据的采集和解析需要综合考虑企业维度和个人维度，建立较为复杂的模型。企业信息包含的税务、交易、应收应付账款等核心数据，以及司法、工商等公开信息。对于交易已经实现线上化的小微企业，这些数据更易于实现线上化采集处理，可以大幅提升线上风控的精准度和效率。而对于未实现线上化交易的小微企业，实现线上风控有一定难度，还是需要依靠线下实地调查，以及供应链金融的控货能力。而个人信用领域的大数据风控经过近几年的发展，已经有了相对较为成熟的模式。

在运营方面，小微企业信贷服务提升效率必须实现业务流程化、自动化的程度，需要模块化的系统和标准化的接口，实现数据的及时传输和监控。

小微金融服务的线上化目标牵系着银行等金融机构的科技转型战略，需要金融机构和科技企业的共同协作实现。

银行具备天然的资金成本优势和稳健的风控优势，在利用技术服务小微企业方面，可以借力科技公司，让服务更加快速落地。科技公司能够利用大数据、人工智能等技术手段，针对小微金融细分领域建立精细化的业务流程和数据模型，通过模块化的系统，连接银行和小微企业，帮助银行更加精准地触达目标小微客户，协助银行进行金融产品和交易结构的设计，实现更加科学的风险定价和风险管理，提升小微金融服务体验和服务效率，降低小微企业融资成本。

以利好政策为外力推动，以科技内核为本质变革，在内外多重力量的全方位推动下，小微企业的发展潜力将在更好的商业环境和融资环境下，得到更加充分的发挥，推动实体经济的增长。

量化派研究团队研究员 沈馨