值得关注的是，在中央出动作之前，地方政府层面的救市已“越权”涉及到房贷领域。比如，绍兴、福州、杭州、南京、青岛、福建、湖北、江西等地的新政中，都或多或少的要求商业银行放松房贷，比如购房人偿清购房贷款后再申请房贷时按照首套房认定、首套房贷利率最低可7折等。这些原本属于央行银监部门负责的领域，由于地方楼市低迷，地方政府已如热锅上的蚂蚁，光靠放松限购力度偏小，他们急切的希望房贷放松。有趣的是，当记者连连追问是否意味着今年可以出台相关政策时，央行副行长刘士余边走边称“各地都在行动了嘛。”也即，央行在一定程度是认可地方行为的。

还有，关于商业银行的态度。放松房贷，远比放松限购复杂和困难。限购只与政府有关，政府把道路上的石头搬走即可。但限贷除了与政府部门的央行和银监会有关，更与商业银行有涉，相当于路上挖坑再填平，这可比搬走石头麻烦。在商言商，而且很多大银行已经上市，商业银行必然会考虑商业利益，当前五年期以上贷款基准利率为6.55%，如果打七折，即4.59%，如果打八五折，即5.57%，与很多理财产品相近或更低，银行才不愿做这类微利或赔钱买卖。因此，银行会在首付比例方面遵守政策要求，但在利率方面却不会“流道德血液”。

央行和银监会在5、6月份进行座谈、表态、窗口指导后，其后商业银行并无显著改变，只是审批速度加快，少数银行小幅调整利率，离中央要求存在距离，离百姓期望就更远了。值得关注的是，当前很多行业萧条、风险较大，银行在有钱没有更好地方投的情况下，也会示好央行、银监会、地方政府，在房贷发放方面有所推进。

央四条中提出：“鼓励银行业金融机构通过发行住房抵押贷款支持证券(MBS)、发行期限较长的专项金融债券等多种措施筹集资金，专门用于增加首套普通自住房和改善型普通自住房贷款投放。”这条措施的目的，其实就是针对商业银行的“胡萝卜”政策，其性质类似之前定向小微企业和三农一样降低存款准备金率，创造条件允许商业银行额外筹集资金，拿这些低成本资金支持个人房贷，一方面没有占用商业银行原来的信贷指标，另一方面资金成本降低，从而增加了首套房贷利率打折的操作空间。在申批和管理商业银行筹资的过程中，预计央行和银监会将会设定一定的条件，比如要求商业银行对于首套普通房贷款打九折。在“胡萝卜加大棒”政策的恩威并举之下，未来几个月个人房贷在执行层面，将会切实松绑，首套贷的利率优惠幅度也将有所增加。