中国网地产讯 11月21日，招商蛇口发布公告称，公司控股子公司招商局置地有限公司设立房地产投资信托基金并在香港联交所主板上市。

公司控股子公司招商局置地于2019年6月22日注册成立全资子公司China Merchants Land Asset Management Co., Limited/ 招商局置地资管有限公司，作为招商局商业房托基金管理人。

2019年9月2日，房托管理人向香港证监会递交了招商局商业房托基金之设立认可申请，并已于2019年11月8日获得香港证监会原则性批准函。

2019年11月13日，房托管理人向香港联交所正式递交招商局商业房托基金的上市申请，并拟于近期安排签署与房托上市相关协议。

招商局置地资管有限公司已于2019年11月15日与DB Trustees (Hong Kong) Limited/德意志信托（香港）有限公司签署信托契约，设立招商局商业房托基金。招商局商业房托基金将通过其全资子公司Treasure受让公司拟注入招商局商业房托基金的底层资产。

招商局商业房托基金持有Treasure后，作为卖方的Jumbo将与作为买方的Treasure签署股权买卖契约，将Frontier100%权益（指Frontier100%股权、以及买卖契约项下Jumbo对Frontier指定部分应付款项之债权）转让予Treasure。

自本次权益转让完成后直至招商局商业房托基金向公众发行REIT基金单位前，招商局商业房托基金的所有REIT基金单位将由公司全资子公司瑞嘉投资持有。招商局商业房托基金向公众发行REIT基金单位后，公众基金单位持有人将持有招商局商业房托基金的若干REIT基金单位。

拟注入招商局商业房托基金的底层资产是位于深圳市南山区蛇口区域的四项商业物业，即新时代广场、科技大厦、科技大厦二期、数码大厦，及一项商场物业，即蛇口花园城中心。

该五项物业资产现分别由深圳市蛇口新时代置业管理有限公司、深圳市科大置业管理有限公司、深圳市科大二期置业管理有限公司、深圳市数码大厦置业管理有限公司和深圳市花园城置业管理有限公司持有。

目前，公司通过瑞嘉投资境外全资子公司Jumbo及Jumbo的境外子公司Frontier间接持有五家项目公司100%权益。

瑞嘉投资另将与房托管理人及受托人订立每基金单位分派数额承诺契约，自房托上市日起至2022年12月31日止，若某一期间的年化暂定每基金分派数额低于相应期间的年化每基金单位分派承诺数额，瑞嘉投资将为招商局商业房托基金的利益向受托人（以其作为招商局商业房托基金受托人的身份）做出现金付款，金额相等于差额乘以相应期间的最后分派记录日期发行在外的REIT基金单位数量。

上述安排实质上构成瑞嘉投资对于招商局商业房托基金的担保，担保范围为若当某一期间的年化暂定每基金分派数额低于相应期间的年化每基金单位分派承诺数额时，招商局商业房托基金仍应按照年化每基金单位分派承诺数额对基金单位持有人进行分配的义务，担保期限自房托上市日起至2022年12月31日止，担保金额相等于上述差额乘以相应期间的最后分派记录日期发行在外的REIT基金单位的数量。

截至目前，公司及控股子公司的对外担保总额（不包括子公司为客户提供的销售按揭担保）为271.58亿元，占公司最近一期经审计归属于母公司股东净资产的35.78%，无逾期担保金额、涉及诉讼的担保金额及因担保被判决败诉而应承担的损失金额。

本次设立房地产投资信托基金并上市是公司对开拓创新性融资渠道以及国际化接轨作出的有益尝试，招商局商业房托基金于香港联交所成功上市将有助于增进公司对商业物业的资本运作与管理能力，有利于盘活持有型物业，进一步增强本公司城市发展与产业升级综合服务中资产管理业务的综合竞争力。