房地产行业是典型的资金密集型行业,如何善用市场,多元化、多渠道融资手段有效筹集资金,对企业实现健康、稳健、快速的发展至关重要。
阳光城(000671)今日披露非公开发行股票上市公告书,实现上市12年来的首次向资本市场的现金融资,也为公司的多元化融资模式再添重要一笔。
从2011年开始的短短三年时间,阳光城的销售规模从20多亿飙升至200亿以上,增长近十倍,市值扩大三倍,成为近年来资本市场上成长最快的房地产企业。在实现高速成长的同时,公司始坚持“股+债”的健康的融资方式,推进企业发展。
净资产增长70%
2010年10月起,为配合宏观调控的基调,证监会曾全面暂停受理房地产再融资申请。2013年9月随着房地产市场的变化,资本市场房地产行业再融资开闸,阳光城随即启动定增。今日发布的上市公告书显示,公司以11.38元/股的价格定向发行2.28亿A股,共募集资金26亿元。
数据显示,随着此次定增的完成,公司的总股本增至12.81亿股,增幅约22%,以2014年11月4日公司收盘价13.17元/股测算,市值直接增加30亿元;净资产同时由三季度末的38亿元提升到65亿元,增长70%。
以三季度财务数据为基数,此次定增结束后,公司账面货币资金预计达到50亿以上,资产负债率降幅逾5%,剔除预收账款的资产负债率仅为50.38%,财务结构进一步的得以优化。
除此之外,此次定增还为未来进一步的融资规模打开更为广阔空间。
《公司法》规定,净资产额不低于三千万元的股份制公司,累计债券总额不得超过净资产的40%;若公司发行中期票据,同样也受到不超过净资产40%的限制。阳光城此次定增后净资产上升70%,为后续再融资拓展了空间,吸附能力大大增强。
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