机制问题待突破

一名银行业人士此前接受《第一财经日报》采访时称，并非银行不愿落实政策，只因复杂的现实也让他们十分为难。中小企业存在规模小、资产少、内部治理和抗风险的能力弱等问题，银行向其放贷时信息不对称又不具规模经济，无力还贷时政府出面协调与救助的概率低。对于有信贷规模限制又追求利润的商业银行而言，小企业的放贷成本与风险相对于大中型企业而言往往更高。

《第一财经日报》此前获得的国务院全面督查报告显示，1～5月，浙江存在风险企业557家，同比增长了345家，涉及银行贷款348亿元，同比上涨1.35倍。银行业不良贷款“双升”趋势延续，且逐渐扩大。

国务院发展研究中心发展战略和区域经济研究部研究员刘培林对《第一财经日报》表示，小微企业融资难，是世界性难题。银行的天性就是“嫌小爱大”，这是银行最大化自身利益的理性选择，因为贷款给大企业，平均的服务成本低，贷款抵押品的安全性高、风险小。给定银行这个天性，那么如果一个国家的银行体系是以大银行为主，小微企业贷款难的局面会更加严重。“所以，解决这个问题，需要通过深化金融改革，落实三中全会提出的允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。此外，还要发展多层次、多渠道的资本市场，为不同风险类型、不同成长性的小微企业提供相应的融资渠道。”

刘培林称，短期宏观调控政策有助于解决小微企业融资难，但是效果有限。特别是在经济下行压力加大的背景下，银行会更加惜贷。

亚洲开发银行驻中国代表处副代表兼首席经济学家汤敏(微博)认为，中小企业发展最大的限制是融资，原因在于中小企业没有坚实的信誉基础，其贷款抵押不足，融资渠道狭窄。出路在于建立投融资新体系，当务之急是建立新的机制，即股权融资机制、债权融资机制，或者为中小企业服务的资本市场。同时，中小企业要建立完善的信用体系，形成正确的信用评价机制。

而交通银行金融分析师鄂永健认为，从小企业自身来看，无论是经营实力还是管理水平，往往难以满足银行苛刻的融资条件。这与中小企业经营实力比较弱、财务行为不规范等自身因素有关，这就需要企业加强管理，增强核心竞争力建设，为自身创造良好的融资条件。

中小企业的融资问题已得到了两届政府的高度重视。今年以来，李克强在基层调研考察，几乎每次都有金融支持实体经济的内容。7月以来，国务院常务会议也已经四次提及“降低企业融资成本”。

在7月23日的国务院常务会议上，李克强要求相关部门要联手攻克，抓住几个关键节点和关键环节，协同部署推进。同时，要组织第三方评估机构定期检查工作成效。“要出台几项‘硬措施’，争取融资成本年内有所降低。”