将提高个人房贷对银行吸引力

今年5月份，相关监管部门召集各银行负责人召开住房金融服务座谈会，要求各商业银行保证正常房地产融资需求，积极引导房地产信贷市场健康发展。然而，由于房地产风险难以判断以及一些个人住房贷利率不高，导致银行发展该领域贷款的积极性较之前有所降低。

对此，杨驰表示，对于房地产市场来说，传统的个人住房贷款期限过长且无法转让，银行只能被迫持有到期，占用了大量的信贷资源。资产证券化产品可以帮助银行将个人住房贷款转移到表外，这将提高个人住房贷款对银行的吸引力。从长远来看，有利于缓解银行个人住房贷款额度紧缺的状况。

付兵涛也表达了类似看法，随着银行发行个人住房贷款证券化的推进，银行未来发放个人住房贷款的空间也越来越大，“因为每个银行的个人按揭贷款都有限额，如果将部分贷款转移到表外就可以降低按揭贷款占比。虽然个人住房贷款利率较低，但是对资本占用也低，所以银行对这块还是有积极性的。”

上述知情人士向记者透露，目前，除了邮储银行发行个人住房贷款证券化产品外，另外一家全国性商业银行也计划在今年发行该类产品，规模约在几十亿。

“和大银行相比，小银行有一定的优势，小银行住房贷款利率水平高一些;规模比较小，容易发;内部流程环节也没有大银行那么复杂。现在有些地方性银行也在做(个人住房贷款证券化)，但是还没有发出来。”该知情人士透露。

不过，杨驰认为，大银行因为证券化资产标的多，从而在进行个人住房贷款证券化支持资产方面具有区域分布广、有利于分散风险的优势。总得来说，个人住房贷款支持证券化对房地产是一个利好消息。“个人住房贷款期限长、现金流稳定，是信贷资产证券化的首选。而且相对于企业贷款来说，个人住房贷款额度小、笔数多，有实物资产作为抵押品，有利于投资者分散风险。对于投资人来说，多了一种投资的选择。”

杨驰预计，在资产证券化初期，由于监管机构和银行对标的要求相对比较严格，信贷资产证券化产品是一种收益有保障的低风险产品，在市场发展成熟以后，汽车金融资产证券化、中小企业贷款资产证券化等产品将更多登上舞台。

原标题：个人房贷证券化再启 邮储银行首期规模68.14亿

来源：每日经济新闻