【地产中国网·独家报道】密集"跑马圈地"后，临近年底，房企大鳄纷纷将融资的触角伸向了海外市场。

近日，借壳赴港上市不到半年的万达商业地产股份有限公司（以下简称"万达商业"）在海外成功发行了6亿美元五年期债券，年利率仅为4.875%，远低于内房股发行优先票据成本。

资金需求旺盛，再度催生海外融资热潮。除了万达商业，近期，包括中海外（0688.HK）、恒大地产（03333.HK）等在内的房企大鳄均在国际市场捞回大把票子。

"临近年底，在海外融资要比国内融资更加容易，而且融资成本比国内更低。"香港骏豪地产董事局主席张曦告诉地产中国网："预计赶在圣诞节前，海外发债窗口期都是开启的，有条件的企业，都会争取低成本的融资机会。"

争相海外发债

海外债市盛景再现，与投资者的踊跃参与密不可分。万达商业首次国际发债，就赢得了投资者的青睐。据了解，在历时数日的路演中，万达该笔债券获得了全球15个国家近220家投资者的参与，超额认购27亿美元，达到了原定计划的4.6倍之多。由于投资者的积极响应，万达将发行规模由原来的5亿美元提至6亿美元。在投资者中，来自亚洲的占比高达80%，欧洲的为20%；其中国家主权基金占比为12%，债券基金占比为69%，其余为商业银行、私人银行、保险公司及公司客户。

"首先，投资者对万达比较认可，并看好这家企业的未来发展前景。"虎杰投资分析师张寅告诉地产中国网："另外，在三中全会后，释放出了积极的信号，大家对未来的地产行业也很有信心；其次，在美国退出量化宽松前，国际投资者都在寻求较稳妥的投资机会，中国也是一个不错的选择。"

万达首次试水海外发债，满载而归，其他开发商亦斩获了不少的"战利品"。被誉为"盈利之王"的中海外，在国际市场上颇受投资者青睐。近日，该公司成功发行了总额高达15亿美元的债券，包括5年、10年及30年3档不同年期的债券，每档发行金额为5亿美元。其中，5年期债票息为3.375%，按票面值的99.613%发行，实际收益率为3.46%；10年期债票息为5.375%，按票面值的99.595%发行，实际收益率为5.428%；30年期债票息为6.375%，按票面值的99.510%发行，实际收益率为6.412%。总体来看，其发债成本远低于其他内房股。不仅如此，中海外该笔债券共获得了131亿元的超额认购，创内房股海外发债认购新高。

恒大地产也不甘落后，先后两次在国际市场"圈钱"15亿美元。10月底，该公司宣布，成功发行了10美元五年期优先票据，年息为8.75%；由于投资者认购踊跃，11月10日，恒大地产又额外发行了5亿美元五年期票据，年息也是8.75%。

"恒大与其他房企海外发债的成本旗鼓相当，但高于万达和中海外。"张寅指出："优先票据较一般债券而言，利息较高，一般而言，只有国内融资无法满足而急用钱的时候，才去发优先票据，因此这类债券的条件也比较苛刻。"

其他房企大鳄也来凑热闹，近期，包括绿地香港、绿城、万科香港等房企亦发行了规模不等的海外债券。据中原地产研究中心统计，今年以来，截至11月1日，房企海外融资总额已逾311亿美元，而去年全年，房企海外融资总额也不过150亿美元。

"通过香港借壳，打通海外融资渠道的房企越来越多，因为海外融资相对较为容易，只要条件符合，都能够拿到钱，手续也比较简单。"张曦告诉地产中国网："而在国内，'银根'还没有完全对房地产放开，这就造成了大家都去国际市场找钱。"