现代经济体制改革见效最快影响最为深远的领域之一就是金融改革，当前中国改革已进入“爬坡”阶段，市场对利率市场化进程十分关注，央行于9月26日公布了近期推进利率市场化工作的三项任务：一是建立市场利率定价自律机制；二是开展贷款基础利率报价工作；三是推进同业存单发行与交易。

不难看出，这三项任务其中一方面是在通过推进同业存单发行与交易，逐步扩大负债产品的市场化定价范围，进一步丰富金融机构市场化负债产品，为稳妥有序推进存款利率市场化创造有利条件；另一方面，是通过建立市场利率定价自律机制，由金融机构组成市场定价的自律和协调机制，只要符合国家有关利率管理规定的，金融机构可自主自律来管理货币市场、信贷市场等金融市场利率，这有利于维护市场正当竞争秩序，深化利率市场化的改革。同时，通过建立贷款基础利率集中报价和发布机制，把市场基准利率报价从货币市场拓展至信贷市场，让贷款利率管制全面放开发挥出更大的积极市场效应。

在第一方面，当前将积极借鉴国际上同业存单发行与交易的成功经验，结合我国近年来同业融资市场发展迅速的实际状况，从银行间市场上发行同业存单入手，择时投出大额可转让存单（NCDs）等存款的替代类产品，推动大额中长期存款利率市场化，这将迈出存款利率市场化的关键一步。这也是解决类似于之前银行的“钱荒”问题的有效的改革措施。

在第二方面，近期将以自律机制为基础，组织综合实力较强的金融机构报出对其最优质客户执行的贷款利率，为金融机构信贷产品定价提供参考。这将有利于适应贷款利率全面放开、实现市场化的需要。据说，包括工行等10家成员在内的市场利率定价自律机制成立，其第一次工作会议于24日在京召开。“自律机制”开始尝试运行。贷款利率的市场化影响深远，需要有稳妥的推进措施和过程，而“自律机制”无疑是贷款利率全面放开、全面推进利率市场化的很好的探索方式。

当前，中国存在两个基准利率体系，一是央行公布的一年期存贷款基准利率，二是上海银行间同业拆借利率，未来将如何把这两者结合起来，以推出“市场化基准利率”，现在还难以确定，但是，有两个方向的推进措施是可以确定的，一方面是推进存贷款利率市场化，另一方面是找到科学的“基准利率”。金融机构将以其最优客户执行的贷款利率作为贷款的基础利率，以此为“基准”来评级认定不同等级的风险客户，形成贷款的利率管理体系。显然，近期如果能成功建立起市场利率定价自律机制，执行好贷款基础利率集中报价和发布机制，这对于贷款利率全面放开，推进市场化具有重大的意义。它一方面可以激励金融机构强化财务约束，对贷款实现科学合理定价；另一方面可以通过建立信贷市场基础利率，为金融机构信贷产品市场化定价提供参考。