据东方日报报道，和黄（00013）委聘高盛及美银美林为财务顾问，负责放售百佳超级市场，市传意向价高达40亿美元（约312亿港元），今日截止接收有兴趣买家意向。据了解，和黄拟“卖断”百佳，不会考虑合作经营，以及透过资产信托基金形式上市。分析认为，尽管和黄不欲低价出售百佳，然而买家出价或较意向价为低，主因中资财团出价不积极。

市传竞购百佳买家众多，包括沃尔玛、家乐福、华润集团旗下华创（00291）、中粮集团、永旺百货（00984）母公司AEON、高鑫零售（06808）、私募基金KKR等。消息指，拟竞购百佳的买家，今日要将出价及收购方案递交予高盛及美银美林。

传不抗拒低卖底线156亿

消息称，两名财务顾问会先进行筛选，对每名买家进行尽职审查，先将出价过低或不可行方案摒除，或要求有意买家进行修改，然后就每份标书提供专业意见，估计最快九月底前完成，之后才将可行方案交予和黄财务部审阅，最后入围者再交予和黄董事局讨论，传和黄冀第四季落实交易，令有关出售收益可赶及十二月底止年度入帐。

消息指，虽今日为提交意向限期，但仍欢迎有诚意买家接洽财务顾问，市传和黄意向价高达40亿美元，相当于历史市盈率39倍，但承认若低过意向价仍会考虑，和黄董事局“底线”在20倍市盈率，即不低于20亿美元（约156亿港元）。据了解，和黄主席李嘉诚已将放售百佳事宜，全权交予副主席李泽钜负责。

对于市传有建议和黄透过资产信托基金形式分拆百佳上市，消息直言有关方面希望“卖断”，不会考虑其他证券发行方式，因会令事情变得“复杂”、“费时”，倒不如维持现状，但相信和黄愿意给予买家“优惠”，例如提供五年免加租期。和黄发言人对市场消息不作评论，重申出售百佳不设时间表。

内地传媒：中粮乏兴趣

不过，内地《羊城晚报》引述分析报道，和黄要高价出售百佳有难度。报道指，市传为百佳潜在买家的中粮集团，或对进入实体零售兴趣不大。同时，永旺早前发盈警，预期截至今年六月底止中期业绩会录亏损，因内地同店销售下降，以及员工成本、物业租金及其他行政费用不断增加，加上沃尔玛等业绩下滑，在这个时候高价收购百佳肯定是一个考验。

租金暴涨影响买家出价

分析认为，另一导致买家出价审慎原因是不断高涨的租金。百佳不少分店开设在长和旗下物业，若百佳脱离长和系，新买家或要承担租金不断上涨，甚至能否保住租约也有疑问。

对于今日是否会入标竞投百佳，永旺至截稿前没回覆，高鑫首席执行官梅思勰则表示不予评论，但当被问及华创与乐购（Tesco）组合营时，梅思勰称竞争对手做任何有利未来业务发展的行动均属好事，但集团定位与华创不同，集团亦有强大市占率，相信交易对高鑫影响不大，集团会继续集中在自有增长上，言论似已反映集团取态。至于华创，权威人士分析认为集团未必会以进取价竞投百佳。