在保障房融资“口渴”的大背景下,上海地区首只保障房私募债券发行,融资额度13亿元人民币。去年下半年,上海方面就表示开始与中国交易商协会和央行上海总部沟通争取保障房定向私募债试点。一年的努力已见成效。
《第一财经日报》日前从央行上海总部获悉,上海中星(集团)有限公司(下称“上海中星”)于8月8日在银行间债券市场发行该期中期票据(私募债),此次私募债采取的是非公开定向发售,私募债期限3年,发行利率6.0%,将专项用于上海市保障房建设规划的曹路保障性住房项目。
发行方投资方都青睐
保障房定向工具和REITs被视为为银行贷款和财政投入“解压”的保障房融资新渠道,其中前者正成为房企和银行双方都青睐的融资工具。“私募债是融资成本较低的创新型直接融资工具,从各地试点来看,由于风险可控、资金回收预期稳定,定向投资方认购积极性较大。”中国银行间市场交易商协会相关人士表示。
对于发行方来说,“与传统融资渠道相比,私募债等债务融资工具具有总额大、成本低、使用限制少、期限灵活等特点。”本报记者从央行上海总部了解到,这种融资工具受到保障房建设企业的欢迎。
2011年底开始,北京、青海、南京等地已先后“尝鲜”保障房私募债。相比之下,此次上海中星3年期6.0%的发行利率较为“划算”:北京国有资本经营管理中心于2011年11月发行的包括20亿元3年期中期票据和30亿元5年期中期票据,票面利率分别为6.05%和6.13%;青海国有资产投资管理有限公司于2012年8月发行的50亿元5年期中期票据利率则为6.28%。
“私募债的发行利率是根据发行人的信用评级状况、参考市场同期债券发行情况,由公司和主承销商共同商定的。”上述银行间市场交易商协会相关人士告诉本报记者。
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