大型房企掀融资潮备战拿地 销售目标调高

来源:地产中国网 2013-01-21 07:49:00

据业内人士称,在地价、房价升值的预期下,房地产企业显然在为新一轮的买地扩张寻求资金储备。

中国大型房地产商在2013年一开始就表现出了集体亢进的姿态。

在刚刚过去的短短半个月时间里,包括恒大地产(03333.HK)、富力地产02777.HK)、越秀地产(00123.HK)、雅居乐(03383.HK)、碧桂园(02007.HK)、世茂房地产(00813.HK)等在内的多家开发巨头相继宣布了海外融资计划。在此之前,旭辉集团(00884.HK)、江苏新城(01030.HK)、金轮天地(01232.HK)等亦完成了在香港资本市场的登陆。

从几家公司公告的融资计划来看,大部分资金都将被用于新增土地储备。实际上,随着2012年多家开发商销售情况的超额完成,国内开发商已经纷纷提高了其在新一年度的销售目标。

海外融资热潮

1月17日,恒大地产宣布向市场配售10亿股,每股配售价4.35港元,共计筹资43.5亿港元(约合5.6亿美元)。恒大之前,已经有多家港股地产商选择发债融资。

1月16日,富力地产刊发公告表示,全资附属公司彩富控股有限公司作为发行人将发行票据,根据认购协议,发行人将发行2020年到期的本金额4亿美元、利率8.75%的优先票据。同一日,上海实业控股宣布发行可换股债券总本金额将为39亿港元(约5亿美元),发行价为可换股债券本金额的100.00%。越秀地产宣布公司已于2013年1月16日与经办人订立认购协议,据此越秀地产将发行3.5亿美元2018年到期、利率3.25%的票据及5亿美元2023年到期、利率4.50%的票据。

另外,2013年1月11日雅居乐发行7亿美元的次级永久资本证券。去年跻身房企20强的港股房企佳兆业也成功融资,1月初公布将发行于2020年到期的5亿美元优先票据。另一家广东巨头碧桂园今年也在举债,发行了7.5亿美元、息率为7.5%、于2023年到期的优先票据。世茂房地产9日发行的7年期8亿美元债券,票面利率6.625%,可谓房地产行业发行利率最低,超额认购达27倍。

据不完全统计,仅仅上述几家地产商的融资额就已经达到50.6亿美元。

与此同时,从去年下半年开始,不少内地企业积极搭建境外融资平台。

近期,绿地集团宣布,分拆酒店集团和海外业务赴港上市。万科地产在收购了南联地产之后,公布了B转H股方案,再次搭建一个境外融资平台。瑞安房地产计划分拆新天地赴港上市。

此外,多家地产公司也在近期完成了港股上市计划。1月16日,江苏金轮天地在香港挂牌上市,成为今年首个成功在港IPO的内地房企。2012年11月23日,旭辉控股集团在香港完成了首次发行,募集资金约15.3亿港元,成为2012年以来首家登陆香港资本市场的内地房企。11月29日,江苏新城地产也完成了港股上市,募集资金约18.96亿港元。

融资环境好转

有境外上市的开发商负责人昨日向早报记者表示,境内融资以项目为载体,资金运用的灵活度很低。境外融资以企业为载体,融得资金,可以通过注册资本金或者增资的方式,进入境内既可以用作土地款支付,也可以用于任何项目的开发资金,灵活度极高。从融资成本来看,评级越高的企业,融资成本越低,以3B级企业为例,十年期的发债利息仅3%,而国内五年期以上的贷款利率为6.55%,还没有算上上浮的空间。但是如果信誉级别较低的企业,融资成本一般在8%左右,有些会更高。这是企业的差异所造成的。

中原地产市场研究部总监张大伟分析称,2013年年初再启动融资,主要原因更大的可能性在看多市场。而且选择在香港等海外融资的主要原因是由于美国QE3的推出,热钱流入香港的步伐有所加速,内地房企在香港融资的难度大幅降低。

值得指出的是,在境外融资潮被掀起的同时,国内的贷款也有所放松。

张大伟表示,房地产开发商主要的融资途径包括银行贷款、信托和海外融资。银行贷款和海外融资的规模均明显上升。银行贷款向来是开发商最主要的资金来源。在调控政策最严格的2011年,全国房地产行业银行贷款出现了负增长,而2012年以来,银行贷款便出现了明显的正增长,近期贷款势头有进一步上升的趋势。这表明在经济逐步回落的情况下,银行对房地产行业政策偏紧的局面已明显改观,房地产行业的融资困局得到基本缓解。

上述龙头房企负责人坦言,近期银行对于大企业的融资态度明显改善,在信贷总量上升的情况下,企业申请开发贷款的难度有所好转。

此前,部分股份制银行人士称,有意增加2013年的房地产开发贷额度。更多受访银行人士的普遍说法则是,眼下尚未接到总行的最新信贷政策,但银行对于房企的态度确有微妙变化。

值得指出的是,中小企业的融资环境依然较为艰难。

有中型企业负责人坦言,没有境外融资的平台,即使有,中小企业的融资成本也要高于大型企业。国内银行对于中小企业的支持力度也明显小于大型企业。因此,融资环境的改善并非每家企业都感受得到。

(责任编辑:)
即时资讯
联系我们
办公地址:北京市朝阳区酒仙桥路10号恒通国际商务园B12C座五层
邮       编:100015
联系电话:010-59756138/6139
电子邮箱:dichan@dichanchina.com
大型房企掀融资潮备战拿地 销售目标调高
来源:地产中国网2013-01-21 07:49:00
中国大型房地产商在2013年一开始就表现出了集体亢进的姿态。据业内人士称,在地价、房价升值的预期下,房地产企业显然在为新一轮的买地扩张寻求资金储备。
长按保存图片

中国网地产

是中国互联网新闻中心·中国网旗下地产频道,是国内官方、权威、专业的国家重点新闻网站。

中国网地产

版权所有 中国互联网新闻中心 电子邮件: dichan@dichanchina.com 电话:010-59756138/6139 京ICP证 040089号
京公网安备11010802027314号 网络传播视听节目许可证号:0105123 ©2008 house.china.com.cn All rights reserved

版权所有 中国互联网新闻中心

京ICP证 040089号 京公网安备11010802027341号

互联网新闻信息服务许可证10120170004号 ©2008

house.china.com.cn All rights reserved