2022年12月14日，第十届中国责任投资论坛（China SIF）年会以线上直播的形式顺利举行。中国责任投资论坛自2012年由商道融绿发起，至今已走过整整十年的精彩历程。这十年里，中国责任投资论坛见证着国内外ESG投资飞速发展，越来越多金融市场将ESG纳入监管，越来越多金融机构研发并推出ESG投资产品。

第十届中国责任投资论坛年会暨2022年中国责任投资周由商道融绿主办，联合国环境规划署金融倡议组织，联合国可持续证券交易所倡议组织联合主办，并得到了战略合作伙伴为穆迪、嘉实基金、浦银安盛基金的大力支持。作为2022年中国责任投资周的收官活动，第十届中国责任投资论坛年会，以“ESG的传承与创新”为主题，回眸过去十几年ESG从诞生、兴起到逐渐成熟融入主流的发展历程，展望未来十年ESG投资的前景、趋势和主要特征。

中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云发表了主题为“把握ESG发展机遇　实现高质量发展”的演讲，指出中国式现代化的内涵要义与ESG投资所倡导推动的可持续发展目标具有高度的一致性。为此，保险资金开展ESG投资是未来要大力推进和发展的重点业务领域。

以下为演讲全文。

把握ESG发展机遇　实现高质量发展

曹德云

尊敬的各位领导、各位嘉宾：

大家上午好！

非常感谢主办方的邀请，也很荣幸参加这次年会。今年，我们迎来了中国责任投资论坛的第十个年头，我首先代表中国保险资产管理业协会，对论坛多年来所取得的重大成就，表示热烈的祝贺！借此机会,我也向大家介绍保险资产管理行业近十年来改革发展的情况，并围绕ESG投资与保险资金投资分享几点体会，请大家批评指正。

在不久前，中国银保监会发布了《保险资金这十年》的一篇微信推文，通过多组数据，完整、全面地展现了近十年来保险资产管理业砥砺奋进的不凡历程。在市场规模上，十年来，保险资产管理公司从13家增至33家，管理资产规模从4.98万亿增至21.35万亿，年均增速15.8%，市场影响力和竞争力稳步增强；在管理能力上，保险资产管理公司受托管理保险业70%以上的资金，从4.94万亿增至17.83万亿，年均增速14%。同时，还受托管理养老金、企业年金等超过4万亿元的其他长期资金，占管理资产规模的比重从0.71% 增至 16.48%，市场程度不断提高；在业务创新上，保险资产管理公司创设的债权投资计划、股权投资计划、组合类产品及资产支持计划、保险私募基金等系列金融创新工具快速发展，并建立起稳健、安全、收益好的优质品牌形象。目前，各类产品存续数量达3494只，存续规模6.37万亿，年均增速达到37.33%，已成为保险资金服务实体经济的重要工具；在人才队伍上，保险资产管理业专业人才持续增加，业务门类日益多元，目前已超过6600余人，人均管理资产规模达32亿元，形成管理长期资金、配置长期资产、创设长期产品的专长。

总的看，保险资产管理业专业化水平、市场化程度、业务创新能力日益提高和增强,支持实体经济、国家战略、民生建设、主业发展的作用积极彰显,保持着健康安全有效的良好运行态势，正朝着高质量可持续的新目标迈进。2023年是中国保险资产管理业改革发展二十周年，面对新形势、新要求，以保险资金运用为核心的保险资产管理业也将踏上新征程、承担新使命、迎来新局面！

党的二十大报告强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，并提出以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴。中国式现代化的内涵要义与ESG投资所倡导推动的可持续发展目标具有高度一致性。为此，保险资金开展ESG投资是未来长期内要大力推进和发展的重点业务领域，这将有助于推动我国绿色经济增长，有助于促进保险投资收益与社会效益、市场责任与社会责任的有机平衡，也有助于保险行业实现自身跨越式可持续发展。

首先，保险资金开展ESG投资是支持实体经济低碳转型，实现高质量发展的有效途径。ESG投资理念的兴起与实践，对保险资金等机构投资者开展主动管理，加强与被投实体企业的互动交流提出了新要求，即：机构投资者作为实体经济企业的股东或债权人，通过行使法律权利或发挥自身影响力，开展主动管理，参与被投公司（企业）的治理，推动实体经济的绿色转型和高质量发展。这个过程也被称为尽责管理。为此，协会发布了《中国保险资产管理行业ESG尽责管理倡议书》，从利益相关性、决策机制、监督执行、沟通协同、信息披露、能力建设等六个方面，倡导从尽责管理职责出发，充分发挥机构投资者的影响力，引导被投企业在内的利益相关方，共同努力构建绿色发展生态圈，支持我国经济社会可持续增长，助力碳达峰碳中和目标的实现。

其次，保险资金开展ESG投资是发挥资金长期价值属性，实现投资收益与社会效益有机平衡的可行路径。ESG投资与传统的保险资金投资逻辑相契合。在投资理念上，保险资金特别是寿险资金，投资周期长，需匹配久期较长的资产；ESG投资的本质则是筛选出具备长期价值创造特征的投资标的，这与保险资金所坚持的长期价值投资理念契合。在风险收益上，保险资金投资关注投资对象的长期价值基础，重点考虑资产的长期稳定收益，对投资组合中的资产配置和风险控制等都有严格要求。ESG投资则同样围绕能否获得长期收益，对企业是否具备可持续发展能力进行考量，契合保险资金的风险收益管理要求。此外，开展ESG可持续投资还有助于提升保险机构负责任的社会形象，通过创造价值共享的机会，为保险机构带来社会价值和商业价值的兼得。

最后，保险资金开展ESG投资是提升自身投资管理能力，实现跨越式发展的重要抓手。ESG投资涉及大量非结构化另类数据的分析和应用，这对投资机构金融科技与投资管理流程的整合提出了更高的要求。未来，“科技+金融”将为ESG投资提供强有力的技术及数据保障。一方面，金融科技提高了ESG信息的筛选与整合效率，帮助保险机构更全面了解各行业ESG数据信息，通过科学的定性定量测算、情景分析和压力测试等手段形成数据结论，为保险机构投资决策提供有效参考；另一方面，金融科技能够对ESG相关信息进行稳定监控与追踪，及时反馈市场现状，帮助投资者捕捉潜在的ESG相关风险，灵活调整投资策略。可以预见的是，随着相关支持政策的出台和市场需求的发掘，金融科技与ESG投资的结合将更为紧密，这为保险机构优化投资管理流程，升级投资管理能力，实现跨越式发展提供契机。

下一步，协会将继续发挥行业自律组织和大资管交流平台作用，在监管部门的领导和指导下，重点开展好以下三个方面的工作：

一是助力行业ESG基础设施建设。配合监管部门的国际研究项目，探索制定保险资金ESG投资指引，研究适应国情和保险业发展阶段的ESG指标体系，ESG投资信息披露框架和细则，以及ESG投资评价和激励机制。协会层面还将推动建立保险资管行业尽责管理准则，探索引入尽责管理工具，反映保险投资机构ESG投资的需要，体现保险资金的投资特征，加强与监管部门、行业组织、同业机构、被投资企业等相关方的交流互动，为各方共同推动ESG投资创造良好环境。

二是提升行业ESG投资能力。加强行业交流，及时总结分享ESG领域的优秀实践，助力行业建立健全ESG投资管理相关的流程，发挥协会ESG专委会智力资源优势，开展ESG前沿领域的深度研究，持续完善保险机构ESG投研体系建设。同时集聚国内外资源，形成国内外ESG投资最佳实践案例，充实ESG基础课程，形成较为完整的ESG投资课程体系，进一步助力行业提升ESG投资能力。

三是加强ESG领域的国际交流与合作。依托协会的国际专家咨询委员会等国际资源，了解国际领先机构ESG投资逻辑框架和相应的决策流程，以及在产品设计、投后管理等方面融入ESG理念的做法，助力行业在吸收国内外经验的基础上，实现ESG投资的中国特色发展。我们还要研究具备可比性的ESG投资信息披露和评价标准，积极参与到涉及行业利益的国际准则和标准的制定当中。

总之，协会将继续汇聚各方力量，加强ESG理论研究和实践探索，支持实体经济的转型升级与高质量发展，也希望与社会各界加强合作，共同为中国式现代化实现贡献积极力量！

最后，预祝本次论坛圆满成功！

谢谢大家！

第十届中国责任投资论坛年会暨2022年中国责任投资周的媒体支持单位包括证券时报、新浪财经、中国网地产频道。鸣谢澳大拉西亚责任投资协会、财新国际、CDP全球环境信息研究中心、福特基金会（美国）北京代表处、国际金融公司、国际资本市场协会、韩国责任投资论坛、可持续银行和金融网络、联合赤道、挪威责任投资论坛、欧洲责任投资论坛、气候债券倡议组织、全球可持续投资联盟、瑞典责任投资论坛、商道咨询、深圳高等金融研究院、深圳证券交易所、首都经济贸易大学中国ESG研究院、思盟企业社会责任促进中心、同花顺数据终端、万得3C会议、亚洲投资者气候变化联盟、英国加速气候转型计划、英国责任投资论坛、宇泽慈心专项公益基金等单位对2022年中国责任投资周的贡献。

在年会之前，2022年中国责任投资周已举办了11场系列边会活动，内容涵盖可持续农业、债券市场助力可持续、亚洲净零投资趋势、资产所有者与中国ESG投资、ESG学术研究、蓝色经济金融、TCFD培训、气候环境信息披露、公益金融、海外信息披露等责任投资的方方面面，此外我们联络了全球责任倡导平台（Global SIFs Network）的八家机构，以网络研讨会的形式共同展望全球责任投资的下个十年。

第十届中国责任投资论坛年会暨2022年中国责任投资周有超过2000人报名注册，创历史新高。这从一个侧面反映了ESG投资在中国逐渐融入主流。欢迎登录中国责任投资论坛官网（chinasif.org）收看2022年中国责任投资周系列活动的直播与回放。

关于中国责任投资论坛

中国责任投资论坛（China SIF），于2012年在北京发起，2016年在深圳正式注册为民办非企业单位，全称深圳市霁风绿色金融促进中心。中国责任投资论坛是聚焦责任投资与可持续发展议题的国际交流平台，旨在推广责任投资与环境、社会和治理（ESG）理念，推动绿色金融，促进中国资本市场的可持续发展。

作为全球责任投资倡导网络（Global SIFs Network）的一员，中国责任投资论坛自成立以来，每年举办年会、夏季峰会、中国责任投资周等旗舰活动，以及一系列的专题研讨交流会，邀请国内外专家、研究人员、责任投资领域的践行者、金融机构及上市公司代表分享其研究成果、工作经验以及经典案例，对责任投资及绿色金融展开多种形式的探索和倡导。

中国责任投资论坛发布了一系列标志性的报告和研究成果，如《中国责任投资年度报告》等，并持续支持ESG学位论文竞赛，与合作伙伴和众多业内专家一起共同开发了“椰子鸡课堂”系列视频课程，推广ESG投资理念和实践。经过多年的积淀，中国责任投资论坛已经成为该领域的标志性活动。