截止7月末，有71家房企的新增货值超过百亿元，环比增长10%，房企继续规模化扩张意图明确。2018年1-7月中国典型房企新增货值TOP100发布，以下为榜单及亿翰智库的解读：

七月初，土地市场整体供求量小幅下降，宅地供应量下滑尤为显著；中下旬土地市场表现继续维持月初走势，供给环比略降，成交整体量跌价涨。从各能级城市来看，仅三四线城市土地供求两端均有所增加，成交均价略走低。长三角地区土地市场交易尤为活跃，杭州、苏州、青岛、武汉、南京、佛山等地依然是房企关注焦点。

榜单解读

一.行业竞争不断加剧，市场分化日渐凸显

从新增货值TOP100房企门槛值变动来看，7月TOP10门槛值比6月上涨 11% ，TOP20门槛值环比增长22%，TOP30门槛值环比增长14%。从各梯队房企在百强中的集中度来看，TOP10销售金额和新增货值在百强房企内占比在40%左右，TOP30销售金额和新增货值在百强房企内占比在70%左右。

从拿地表现来看，龙头房企依然积极，万科、绿地和碧桂园位列前三位。万科以3755亿元稳居榜首，绿地以2464亿元排名第二，碧桂园以2330亿元屈居季军，三家房企新增货值占据百强17%，龙头房企获取土地资源优势继续保持，拿地势头不减，top10、top30、top50新增货值百强占比分别为41%、76%和90%。7月份新增货值上百亿的企业有71家，未来土地市场的竞争或将不断加剧。总体来看，新增货值仍高度集中于TOP20房企。

表：6-7月新增货值TOP100房企门槛值变动

表：各梯队房企销售金额、新增货值百强内集中度

二.规模房企带领拿地节奏，三四线城市升温或更显著

在房企加速发展的进程中，充足的土地储备是保障销售业绩增长的必备条件。从销售金额TOP50房企的拿地布局来看，一线城市拿地热度有所减退，二线城市依然是主力，供给环比减少，量跌价涨趋势尽显，三四线城市土地供给增加，在楼市调控不断收紧下，全国土地市场回归理性，房企拿地更为谨慎。

碧桂园：土地储备稳健增长  高投资保证高销售

2018年7月，销售金额达到4674.9亿元，销售面积约4974.2万平米，环比分别增长13%和14%，销售面积和销售金额依然稳居行业第一。

截止2018年7月，碧桂园累计新增货值2329.8亿元，企业拿地势头依然不减，先后在常德、惠州、赣州、德州、佛山等三四线城市广泛布局，积极的拿地政策持续保证碧桂园销售领跑行业。

绿地集团：拿地势头不减，“地产+”模式协同发展

绿地在《2018年1-7月中国典型房企销售金额TOP200》中排名第6，以1895亿元稳居第一梯队，新增货值累计达2464亿元，新增货值与销售金额之比达130%。

依靠城市群联动效应，绿地广泛布局高铁沿线以及特色小镇周边的三四线城市，尤其对中西部市场青睐有加，2018年上半年的新增土地储备中，绿地位于中西部的项目就将近占据一半比例。同时绿地在发展主业地产的时候，也进一步通过“地产+”的商业模式推动产业走向多元化，在建筑、能源、酒店、金融等方面都有布局。

中梁地产：销售和拿地“双丰收”，战略升级保障企业跨越式发展

截止2018年7月，中梁累计新增货值达1434亿元，而销售金额785亿元，新增货值与销售金额之比高达183%。

投资布局方面，中梁开始走出浙江，逐渐向三四线城市扩张，7月在呼和浩特、连云港、鄂州、淄博等城市积极拿地；销售方面，2018年上半年，中梁销售业绩实现跨越式增长，并稳居行业榜单20强，展现出持续、稳健的高成长势头。为实现企业规模的快速增长，保证年度千亿目标的落地，高周转则成为中梁地产的重要战略。

表：2018年1-7月典型房企新增货值与销售金额对比

三.拿地集中度提升，房企收并购机遇与挑战并存

2018年上半年拿地集中度有所提升，规模房企依然是主力。从各大房企的拿地模式来看，虽然招拍挂拿地依然是主流，但收并购占比不断攀升，并购面积占比已超20%。融创在收并购市场表现就较为积极，不仅20亿收购海航地产两公司，还与万达商业形成战略合作，绿地、保利、招商蛇口等房企也积极通过收购旧改、文旅、物流等项目丰富土地储备。

房企纷纷青睐收并购，一方面在于相较于招拍挂，收并购的拿地成本相对低，如泰禾集团部分新增的收并购项目平均楼面价仅约3700元/平米，明显低于招拍挂项目的近8000元/平米，低成本拿地是企业进行收并购的重要原因；另一方面，收并购能为企业带来更多的市场机遇，通过整合已有的项目资源，能更为高效的扩大市场规模，实现产业布局多元化的目标。

在机遇之下，收并购背后也存在一定的挑战和风险。部分房企在2018年上半年收购了多年烂尾和多次易主的商业综合体项目后，也面临着商业地产近饱和、商改住前途为名的诸多困境，因此对房企而言，如何把收并购后的不良资产有效盘活则显得尤其重要。

 2018年恰处收并购窗口期，房企应努力把握机遇，积极迎接挑战，在调控日趋收紧的情况下，虽然房企在一二线拿地节奏有所放缓，但三四线仍有不少机会。